Diversos hedge funds de destaque, entre eles a Rokos Capital Management e a Melqart Asset Management, registraram ganhos sólidos em maio, à medida que as tensões geopolíticas no Oriente Médio continuaram a provocar oscilações acentuadas nos mercados de juros, câmbio [FX — foreign exchange] e commodities, de acordo com relatório da Bloomberg.
O fundo macro [macro fund — fundo que opera com base em tendências macroeconômicas globais] de Chris Rokos retornou 3,7% no mês, elevando seu desempenho no acumulado do ano para 14,2%, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. O fundo principal [flagship Master fund] da Brevan Howard avançou 2,3%, ampliando seus ganhos em 2026 para 4,3%, enquanto a estratégia de oportunidades públicas da ARP Global Capital subiu 8,8%, levando seu retorno acumulado no ano a cerca de 18%.
A gestora event-driven [event-driven — estratégia que busca retornos a partir de eventos corporativos ou geopolíticos específicos] Melqart registrou um dos desempenhos mais expressivos do grupo de pares, com ganho mensal de 12,3%, que elevou seu retorno em 2026 para quase 26%. A Dymon Asia Capital também apresentou resultados positivos, com alta de 2% em maio e 11% no acumulado do ano.
Os ganhos ocorreram em um mês marcado por incerteza geopolítica persistente, incluindo o conflito em curso no Oriente Médio. Os mercados foram influenciados pela mudança nas expectativas em torno de um potencial acordo de paz, por escaladas intermitentes em pontos críticos regionais e pela renovação das preocupações com interrupções nas principais rotas de transporte de energia.
Diversas grandes firmas multiestrategia [multi-strategy] também reportaram resultados positivos no mês. O fundo Composite da DE Shaw ganhou 2,2%, elevando seu retorno acumulado no ano para 10,4%, enquanto a estratégia Global Fixed Income [renda fixa global] da Citadel subiu 2,8%, embora ainda permaneça ligeiramente negativa no ano.
Outras grandes plataformas, incluindo Millennium, Schonfeld, Balyasny, ExodusPoint e Citadel Tactical Trading, também registraram ganhos na faixa intermediária de um dígito [mid-single-digit gains — retornos entre aproximadamente 4% e 6%], refletindo um ambiente amplamente favorável para estratégias diversificadas de hedge funds.
O desempenho ao longo do setor permanece desigual, mas geralmente positivo no acumulado do ano, com gestores se beneficiando da dispersão [dispersion — divergência de comportamento entre ativos ou estratégias] entre os vetores macroeconômicos e geopolíticos.
Fonte: HedgeWeek
Traduzido via Claude
