Os mercados globais de títulos se estabilizaram na sexta-feira, após um sell-off que elevou os custos de financiamento dos EUA ao maior nível desde 2002 e provocou volatilidade nos títulos soberanos europeus.
Os yields dos Treasuries americanos de 10 anos ficaram estáveis em 5,24%, enquanto os títulos europeus tiveram desempenho misto após um dia volátil de negociação na quinta-feira. Os yields dos títulos caem quando os preços sobem.
Os yields dos Bunds alemães recuaram 0,09 ponto percentual, para 3,43%, à medida que investidores buscaram segurança no mercado de dívida considerado porto seguro da zona do euro.
O yield do título de 10 anos do governo francês caiu 0,01 ponto percentual, para 4,91%, depois de ter saltado até 0,1 ponto percentual na quinta-feira, após a divulgação de uma proposta de orçamento para 2027 ter reacendido preocupações sobre a situação das finanças públicas da França.
Os movimentos elevaram o spread, ou taxa adicional cobrada da França em comparação com a Alemanha, para 1,5 ponto percentual, o maior desde 2012.
Os títulos italianos equivalentes haviam sido atingidos pelas vendas na quinta-feira, mas ficaram estáveis na sexta-feira, em 4,71%.
Os títulos devolveram parte dos ganhos anteriores depois que a inflação da zona do euro atingiu a máxima em três anos, de 3,8%, acima das expectativas, embora a inflação de núcleo tenha ficado em linha com as expectativas.
O euro, que sofreu forte queda na quinta-feira em meio à negociação volátil, recuava 0,1% frente ao dólar, a US$ 1,123.
Os movimentos de quinta-feira “lembraram a crise do euro em muitos aspectos, com o contágio soberano sendo um grande tema de discussão”, disse Henry Allen, estrategista macro do Deutsche Bank.
Estrategistas de juros do banco holandês ING disseram que o sentimento do mercado estava “azedando” em relação à dinâmica da dívida europeia.
A estabilização dos mercados na sexta-feira foi favorecida por uma queda nos preços do petróleo. O Brent, referência global, recuava 2,1%, a US$ 100,15 por barril.
Os investidores acompanharão os dados de inflação da zona do euro na sexta-feira em busca do sinal mais recente de como o Banco Central Europeu poderá responder à crise energética desencadeada pelo conflito no Oriente Médio.
As ações globais subiram na sexta-feira, com o Stoxx Europe 600 avançando 0,4% e os futuros [contratos futuros] que acompanham o S&P 500 também em alta de 0,4%.
Os investidores disseram permanecer em alerta máximo para novas vendas e para o impacto de yields mais altos dos títulos nos mercados globais.
“Podemos ver novos picos nos yields”, disse Grace Tam, deputy chief investment officer para a Ásia do BNP Paribas Wealth Management. “Isso poderia apertar as condições financeiras. Isso não é um bom presságio para ativos de risco, especialmente ações.”
Visualização de dados por Martin Stabe
Fonte: Financial Times
Traduzido via Claude
