A Blackstone Inc. está explorando novas incursões no crescente mercado de secundários de crédito privado, disseram pessoas com conhecimento do assunto.
O gigante dos investimentos alternativos está considerando um fundo dedicado de capital para comprar fundos de crédito privado de segunda mão, disseram as pessoas, que não estavam autorizadas a falar publicamente, pois o assunto é confidencial. Isso representaria uma mudança em relação à abordagem atual, na qual investe por meio de seus fundos emblemáticos de private equity.
Uma nova estratégia ficaria sob a alçada da unidade de secundários Strategic Partners da Blackstone, especializada em private equity, infraestrutura e imóveis.
Um porta-voz da Blackstone recusou-se a comentar.
O mercado secundário de crédito privado — onde parceiros limitados [limited partners] podem vender suas participações para outras instituições — está ganhando força à medida que os gestores de fundos buscam liquidez para realizar distribuições de capital em um cenário de escassez de fusões e aquisições (M&A).
Empresas como Ares Management Corp., Pantheon Ventures e Tikehau Capital levantaram bilhões de dólares para se beneficiar do crescimento da indústria, que já viu diversos negócios multibilionários este ano. A Coller Capital comprou um portfólio de empréstimos diretos avaliado em US$ 1,6 bilhão de uma unidade da Brookfield Wealth Solutions, em uma das maiores transações desse tipo já registradas. Enquanto isso, o Florida State Board of Administration vendeu US$ 2,7 bilhões em participações de crédito privado para a Banner Ridge Partners e a Pantheon.
A Strategic Partners possui um histórico de 25 anos em investimentos no mercado secundário. Liderada por Verdun Perry, administra cerca de US$ 87 bilhões em ativos. No início deste ano, concordou em adquirir US$ 5 bilhões em participações de private equity do sistema previdenciário da cidade de Nova York, em um dos maiores negócios desse tipo.
Fonte: Bloomberg
Traduzido via ChatGPT