NOVA YORK, 16 de abril (Reuters) – Os hedge funds estão a caminho de registrar seu melhor desempenho mensal em mais de uma década, após superarem uma queda de mercado em março desencadeada pela guerra com o Irã, que reduziu os retornos, de acordo com o mais recente relatório trimestral de Goldman Sachs sobre a indústria de hedge funds.
Aqui estão alguns dos principais destaques do relatório:
Os stockpickers [gestores focados na seleção de ações] que assumem posições long [compradas] e short [vendidas] acumulam alta de 7,7% até o fechamento de terça-feira neste mês, disse o Goldman no relatório enviado a clientes nesta semana e analisado pela Reuters, à medida que os fundos geraram seus melhores retornos mensais desde o início de 2016, quando a instituição começou a acompanhar os dados.
No acumulado do ano, os fundos de ações long [compradas] e short [vendidas] registraram ganhos de cerca de 6,7%, com gestores de fundos focados em Ásia e China liderando o desempenho. Uma posição short [vendida] lucra quando os valores dos ativos caem, enquanto uma posição long [comprada] gera retorno quando os preços dos ativos sobem.
Os fundos de todas as estratégias, em média, avançaram 1,6% durante o primeiro trimestre, após terem recuado 1,8% em março, quando traders macro enfrentaram perdas disseminadas durante a turbulência do mercado.
Durante o trimestre encerrado em março, os hedge funds long-short [comprados e vendidos] em ações que investem em vários setores foram impulsionados pelo maior volume de entradas de recursos desde 2022, beneficiando-se do sentimento otimista, à medida que allocators [alocadores de capital] e limited partners [investidores cotistas em fundos] apostaram nos gestores de recursos apesar das dificuldades recentes.
Em março, os hedge funds absorveram 35% das perdas de portfólios com alocação de 60% em ações e 40% em títulos, patamar baixo em relação aos benchmarks [referências] da indústria.
A dispersão dos retornos de hedge funds individuais aumentou em março para o nível mais alto em três anos, refletindo uma diferença entre vencedores e perdedores à medida que a volatilidade aumentou.
Durante o trimestre, os fundos de ações long-short [comprados e vendidos] entregaram os chamados retornos de “alpha” [retorno acima do mercado gerado por habilidade do gestor], ou lucros que vêm de uma vantagem de negociação, e não de ganhos mais amplos do mercado. Os fundos market neutral [neutros em relação ao mercado] subiram 10,3%, enquanto aqueles focados em saúde avançaram 33,6% e os focados em Ásia, 28,1%.
Fonte: UBS
Traduzido via ChatGPT
