A Rokos Capital Management ganhou 4,2% em setembro, com sua estratégia macro capitalizando sobre a volatilidade dos mercados globais de títulos, elevando o retorno do hedge fund no ano para 13,5%, segundo reportagem da Bloomberg.
A gestora de US$ 22 bi, fundada por Chris Rokos, esteve entre um grupo de gestores macro e quantitativos que registraram ganhos fortes durante um mês difícil para muitos hedge funds, segundo pessoas familiarizadas com os retornos.
O desempenho de setembro ocorreu em um momento em que a alta dos preços do petróleo e o conflito contínuo ligado à guerra com o Irã intensificaram as preocupações com a inflação, enquanto a mudança nas expectativas para a política dos bancos centrais contribuiu para uma forte liquidação [selloff] nos mercados globais de títulos.
Outras gestoras com foco em macro também se beneficiaram da volatilidade. A Haidar Jupiter ganhou 17,7% no mês, levando seu retorno no acumulado do ano para 20%, enquanto o Graham Quant Macro subiu 5,36%, alcançando 21,9% no ano. A estratégia Oculus, da DE Shaw, ganhou 4,3% em setembro e acumulava alta de 30,2% no ano.
As estratégias quantitativas também tiveram desempenho forte. O Quantedge Global subiu 4,3% em setembro e acumulava alta de 49,3% no ano, enquanto o BlackRock STA ganhou 4,4% e o Graham Tactical Trend avançou 3,3%.
O ganho mensal de 4,2% da Rokos se compara a um resultado praticamente estável de algumas das maiores gestoras multiestratégia do setor. A Millennium, que administra cerca de US$ 97 bi, ficou estável em setembro e manteve alta de 8,1% no ano. A Point72 ganhou 0,2% no mês e acumulava alta de 10,9% no ano, enquanto o Citadel Wellington subiu 1,1% e o Citadel Equities ganhou 1%, levando seus respectivos retornos em 2026 para 13,4% e 24,5%.
Vários grandes hedge funds tiveram dificuldades no mês. Os fundos Alpha Strategies e Master, da Brevan Howard, caíram 2,2% cada, enquanto o Pharo Macro recuou 1,6%. A Verition perdeu 1,25%, a ExodusPoint caiu 0,7% e a Wolverine recuou 1,1%.
A estratégia macro da Taula caiu 4,3% até 18 de setembro, acumulando queda de 9,4% no ano, enquanto a Arini, focada em crédito, recuou 5,6% e acumulava queda de 13,5% no ano.
Fonte: HedgeWeek
Traduzido via Claude
