Os hedge funds sistemáticos enfrentaram um dos começos de mês mais difíceis em quase dois anos, com perdas diárias registradas ao longo da primeira semana de outubro, segundo reportagem da Reuters citando uma nota a clientes do Goldman Sachs.
As estratégias quantitativas — que operam com algoritmos projetados para explorar tendências e sinais de mercado em vez de fundamentos de empresas — caem aproximadamente 1,8% no acumulado do mês, disse o Goldman. A onda vendedora reflete um “desmonte” de posições congestionadas, à medida que gestores reduziram simultaneamente a exposição em trades semelhantes, exacerbando perdas tanto nas posições compradas quanto nas vendidas.
Apesar do revés, os fundos sistemáticos ainda sobem cerca de 11% no ano, sustentados pelo forte desempenho no início de 2025. O Goldman atribuiu o drawdown mais recente principalmente à “short leg” [perna vendida] de operações nos EUA e na Europa — posições que apostavam na queda de preços de ativos e se moveram contra os fundos quando os mercados mais amplos, incluindo S&P 500 e Nasdaq, atingiram máximas históricas.
Fonte: HedgeWeek
Traduzido via ChatGPT
