Os hedge funds tornaram-se cada vez mais otimistas em relação ao petróleo Brent, com o posicionamento atingindo seu nível mais alto desde abril, à medida que a agitação política no Irã reintroduziu um prêmio de risco geopolítico nos mercados de energia, de acordo com um relatório da Bloomberg que cita dados da ICE Futures Europe.
Os gestores de recursos elevaram suas posições líquidas compradas (net long) em Brent em 85.496 contratos, para 208.461 lotes, na semana até 13 de janeiro, segundo os números — a postura mais otimista em nove meses. O posicionamento long-only no benchmark dos EUA, o West Texas Intermediate, também subiu para uma máxima de cinco meses, mostraram dados da Commodity Futures Trading Commission.
A mudança reflete a crescente preocupação com a instabilidade no Irã, o quarto maior produtor de petróleo da OPEC, que bombeia aproximadamente 3,3 milhões de barris por dia. Os mercados têm monitorado de perto os protestos em todo o país e avaliado o risco potencial de envolvimento dos EUA que poderia ameaçar a oferta.
O ex-presidente dos EUA Donald Trump aumentou a ansiedade do mercado no início da semana, após alertar que o regime iraniano “pagaria o inferno” se manifestantes fossem prejudicados, ao mesmo tempo em que sugeriu que cidadãos dos EUA considerassem evacuar o país.
O aumento do risco geopolítico tem sido mais visível nos mercados de derivativos. Dados de opções mostraram um forte aumento na demanda por opções de compra (call) de Brent com viés altista, com o skew em determinado momento alcançando seu nível mais forte desde o último verão. A volatilidade do petróleo também aumentou, à medida que traders precificam possíveis cenários de interrupção.
Trump posteriormente suavizou seu tom em comentários feitos após o período de apuração, dizendo que respeitava a decisão do Irã de interromper execuções planejadas de manifestantes, embora a incerteza em torno da situação continue a sustentar os preços do petróleo.
Fonte: HedgeWeek
Traduzido via ChatGPT