Fundos de hedge intensificaram apostas pessimistas (bearish) no iene na maior magnitude em mais de uma década na semana passada, enquanto investidores avaliavam as perspectivas de uma eleição japonesa antecipada (snap election) e suas implicações para a política fiscal.
Fundos alavancados aumentaram a posição líquida vendida (net shorts) em iene em 35.624 contratos durante a semana encerrada em 13 de janeiro, o maior aumento desde maio de 2015, mostraram dados da Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Foi o primeiro aumento nas apostas pessimistas em cinco semanas.
A moeda do Japão caiu para o nível mais fraco desde julho de 2024 na semana passada, à medida que traders apostavam que a primeira-ministra Sanae Takaichi pode triunfar em uma eleição e iniciar mais estímulos, levando a um déficit fiscal mais amplo. As perdas do iene alimentaram especulações de que formuladores de política podem intervir para conter a queda, especialmente depois de a moeda se aproximar de 160 por dólar, o patamar em torno do qual as autoridades intervieram pela última vez.
“Os dados são suficientes para que as autoridades demonstrem que a recente alta do dólar-iene foi impulsionada por especulação”, disse Hiroyuki Machida, diretor de vendas de câmbio e commodities do Japão no Australia & New Zealand Banking Group Ltd., em Tóquio. “Isso significa que as condições estão cada vez mais dadas para justificar fortemente uma intervenção.”
Fonte: Bloomberg
Traduzido via ChatGPT
