Hedge funds podem em breve implementar frotas de agentes de inteligência artificial para expandir dramaticamente a capacidade de pesquisa e a cobertura de ações, de acordo com uma reportagem da Bloomberg que cita Divya Nettimi, fundadora do hedge fund Avala Global, sediado em Nova York.
Falando na conferência Bloomberg Invest, em Nova York, Nettimi afirmou que, dentro de três a cinco anos, analistas poderão ser apoiados por bots de IA capazes de monitorar fluxos de dados em centenas de ações, filtrando sinal de ruído e trazendo à tona insights acionáveis para tomadores de decisão humanos.
“Eu consigo ver um mundo em que um analista que antes cobria 20 ações poderia cobrir 200, porque está gerenciando uma frota de agentes que as rastreia e as analisa”, disse Nettimi.
Os ganhos de produtividade, argumentou ela, não seriam incrementais, mas transformadores. Agentes de IA poderiam ajudar fundos a avaliar um universo muito mais amplo de potenciais investimentos — expandindo o “top of funnel” — antes de afunilar para um portfólio concentrado de 15 a 20 posições de alta convicção a cada ano.
“O aumento não vai ser marginal; vai ser uma ordem de magnitude”, disse Nettimi, acrescentando que fluxos de trabalho totalmente novos provavelmente irão surgir à medida que ferramentas de IA se tornem incorporadas aos processos de investimento.
A Avala, que administra aproximadamente US$ 2 bilhões, já desenvolveu um modelo proprietário de IA, em nível de toda a empresa, que serve como um input central em seu framework de investimento. O antigo empregador de Nettimi, a Viking Global Investors, de forma semelhante construiu um chatbot interno, o VikingGPT, para ajudar gestores de portfólio a testar e refinar ideias de trade.
Outros gestores estão explorando aplicações comparáveis. Na Lone Pine Capital, a co-chief investment officer Kelly Granat disse que a IA poderia ajudar a “commoditizar a camada base” da análise fundamentalista, reduzindo pesquisas setoriais isoladas e criando um vocabulário de investimento mais padronizado entre as equipes. A Lone Pine administra cerca de US$ 19,5 bilhões em estratégias de ações long-short.
Apesar do entusiasmo, ambos os investidores enfatizaram que o julgamento humano permanece central no processo de investimento. Interpretar equipes de gestão, fazer as perguntas certas e sintetizar informações quantitativas e qualitativas — assim como o reconhecimento de padrões construído ao longo de décadas — são capacidades que, na visão de Nettimi, serão mais difíceis de automatizar.
Fonte: HedgeWeek
Traduzido via ChatGPT
