Por André Ítalo Rocha — São Paulo
06/12/2023 13h01 Atualizado há 17 horas
A Tarpon Capital vai vender parte da posição que tem na Serena (ex-Omega Energia) nos próximos meses e está à procura de um comprador no mercado privado. É possível que a venda seja feita para a gestora britânica Actis, que já é investidora na companhia e teria interesse, mas a Tarpon pode negociar também com novo sócio.
O motivo da transação é que a posição da Tarpon envolve fundos com capital de terceiros que estão perto do prazo de vencimento, apurou o Pipeline. A gestora vê chance de melhor preço no mercado, dado o preço de tela descontado, segundo fontes.
Um negócio tomado como referência é o do recente desembolso de R$ 2,3 bilhões que a Engie fez para comprar ativos de energia solar da Atlas, com um múltiplo de 10 vezes o Ebitda, enquanto a Serena é negociada a 4,75 vezes. “É sinal de que existe demanda de investidor sofisticado”, disse uma fonte a par do assunto.
A Tarpon, que faz parte do grupo de controle junto com o veículo de investimento do fundador Antonio Bastos Filho, tem uma fatia de 31,4% na Serena. A maior parte será mantida, porque envolve fundos de prazo mais longo e dinheiro dos próprios sócios da gestora. Já a Actis tem 26,8%.
Para dar sequência a essa transação, os três acionistas (Tarpon, Actis e o veículo de Bastos) contrataram o BTG Pactual como assessor financeiro. A operação, porém, não deve acontecer no curtíssimo prazo. A expectativa é que leve alguns meses para ser concretizada.
Por volta das 12h, a ação da Serena subia 7,58%, a R$ 9,22.
Fonte: Valor Econômico / Pipeline
