Grandes hedge funds que negociam ações tiveram sua pior sessão em quase um ano na quarta-feira, à medida que operações superlotadas perderam valor na liquidação impulsionada por tecnologia, disse o Goldman Sachs em uma nota a clientes divulgada após o fechamento do mercado. Investidores rotacionaram para fora de empresas de tecnologia e para ações defensivas como Walmart (WMT.O), abre nova aba, diante de temores de disrupções da IA sobre empregos.
A recente liquidação, desencadeada por uma nova ferramenta jurídica de IA do modelo de linguagem de grande porte Claude, da Anthropic, repercutiu pelo mundo.
Gestores de hedge funds, cujas estratégias se concentram em empresas de tecnologia, telecomunicações e mídia, ficaram em queda de até 2,78% na quarta-feira, disse o Goldman na nota, que foi vista pela Reuters na quinta-feira. Para que investidores recebam retornos anuais de dois dígitos líquidos de taxas, hedge funds precisam, em média, registrar entre um e dois por cento de retornos positivos por mês. Perder esse montante em um único dia poderia potencialmente impactar os retornos mensais.
Muitas outras estratégias de hedge funds que também negociam ações devolveram lucros na quarta-feira, incluindo traders sistemáticos de ações e aqueles que selecionam ações com base em fundamentos. Esses fundos tiveram perdas de 0,76% e 0,84%, respectivamente, disse a nota do Goldman.
Hedge funds multi-strategy, que negociam diferentes tipos de instrumentos financeiros sob o mesmo teto, viram seus portfólios de ações recuarem 1,9% em seu pior dia desde 9 de abril do ano passado, quando os mercados ainda estavam abalados pelo amplo anúncio de tarifas do presidente dos EUA, Donald Trump, acrescentou a nota. Eles foram pegos no que o banco descreveu como uma liquidação por momentum. O trading por momentum acompanha a alta ou a queda de uma ação, independentemente de quão perto ela possa estar de um topo ou de um fundo.
O Goldman disse que, na quarta-feira, hedge funds foram pegos em operações superlotadas e devolveram lucros ao tentar sair de posições compradas concentradas.
O banco observou que os fundos multi-strategy ainda acumulavam alta de 3,9% no ano até o momento.
Fonte: Reuters
Traduzido via ChatGPT
