A PrimaLend Capital Partners entrou com pedido de falência após meses de negociações com credores devido ao atraso no pagamento dos juros de sua dívida, o mais recente sinal de estresse em um setor da economia americana voltado para consumidores de baixa renda.
A empresa, com sede em Plano, Texas, que fornece financiamento para concessionárias de veículos e se concentra em tomadores de empréstimos “subprime” (concedidos a tomadores com maior risc)o, afirmou que está buscando a venda do negócio em um tribunal de falências e que continuará a financiar e administrar empréstimos para seus próprios tomadores. A empresa também afirmou ter recebido compromissos de financiamento da falência por credores existentes.
O pedido da PrimaLend ocorre semanas após a falência de uma concessionária do tipo “compre aqui, pague aqui”, a Tricolor Holdings, e enquanto os americanos de baixa renda estão atrasando seus financiamentos de veículos na maior taxa em décadas. A dificuldade do consumidor significa que os credores de empresas que financiam empréstimos subprime precisam ter cautela redobrada, disse Donald Clarke, presidente da Asset Based Lending Consultants (ABLC).
“Prestem atenção. Não durmam”, disse Clarke. “Vocês precisam dos demonstrativos financeiros dos seus tomadores de empréstimo agora, amanhã, todos os meses. Não em alguns meses, quando uma nova onda de inadimplências já pode ter ocorrido.”
A Tricolor chocou os investidores com um colapso repentino em liquidação. Embora esteja agora sujeita a uma investigação judicial sobre potencial fraude e má conduta, a falência de alto perfil — juntamente com a implosão da fornecedora de autopeças First Brands Group e as baixas contábeis vinculadas a fraudes pelos credores regionais Zions Bancorp e Western Alliance — gerou preocupações de que outros problemas possam estar à espreita após anos de crédito fácil. Alguns investidores agora buscam outros riscos em suas carteiras.
“Somos vulneráveis”
O CEO do J.P. Morgan Chase & Co., Jamie Dimon, alertou na semana passada sobre o potencial de mais pontos problemáticos no crédito, dizendo que “quando você vê uma barata, provavelmente há mais”.
Clarke, da ABLC, disse que os credores se tornaram muito complacentes em relação a quem e o que estão financiando, já que sua necessidade de investir dinheiro ofuscou as preocupações com o risco. Ele aconselhou um cliente credor a não investir na First Brands em 2022, disse ele, com base em alguns dos mesmos sinais de alerta que os investidores têm descrito desde a falência da empresa, incluindo a falta de divulgação detalhada.
“Você vai emprestar centenas de milhões de dólares para uma empresa e não abrir o capô para ver como ela está por dentro? O dinheiro é tão de graça assim?”, questionou Clarke. “Até que sejamos intelectualmente honestos sobre os riscos que enfrentamos e a necessidade de uma auditoria mais robusta, estaremos vulneráveis.”
A PrimaLend listou ativos e passivos estimados em menos de US$ 500 milhões, de acordo com documentos judiciais protocolados no Distrito Norte do Texas. Os credores da empresa falida e suas afiliadas incluem o Canadian Imperial Bank of Commerce e o Amarillo National Bank, segundo pessoas com conhecimento de suas funções, que pediram para não serem identificadas por discutirem acordos privados. O CIBC e o Amarillo não quiseram comentar.
“Nenhuma dívida está sendo cobrada ou acelerada como resultado deste processo”, disse o CEO da PrimaLend, Mark Jensen, em um comunicado à imprensa. “Valorizamos profundamente nossos relacionamentos entre corretores e tomadores de empréstimo e esperamos continuar a atender o setor de compre aqui, pague aqui à medida que avançamos.”
A PrimaLend está em atividade desde 2007, de acordo com seu site, no qual a empresa se anuncia como a instituição de crédito que diz “sim” quando outros dizem “não” aos tomadores de empréstimo que buscam crédito.
Jensen ocupou cargos de gestão na PwC e na Microsoft Corp., de acordo com seu perfil no LinkedIn, e estudou no MIT e na Harvard Business School, de acordo com uma publicação da faculdade de direito de Brigham Young descrevendo o apoio de Jensen às instituições educacionais da Igreja Mórmon.
Fonte: Valor Econômico
