As gestoras de recursos estão se tornando mais sofisticadas na forma como utilizam inteligência artificial para auxiliar na produção de pesquisas e na due diligence sobre investimentos potenciais.
Há muito tempo os gestores utilizam IA para tarefas como análise de sentimento e identificação rápida de informações e padrões em relatórios de resultados trimestrais. Mas agora surgiram plataformas personalizadas que fazem triagens de novas fontes de dados sobre empresas potenciais, agilizando e otimizando o processo de due diligence. Relatórios e resumos sobre os investimentos podem, assim, ser gerados em uma fração do tempo que um ser humano levaria para executar a mesma tarefa.
Isso, por sua vez, permite que analistas e gestores de portfólio realoquem seu tempo para interações presenciais com clientes ou para atender relacionamentos e investimentos já existentes, segundo executivos do setor. Diversos gestores de portfólio disseram à Institutional Investor que já utilizam ou pretendem utilizar a tecnologia dessa forma.
Um gestor relatou como utilizou uma ferramenta de pesquisa baseada em IA para gerar informações sobre um evento recente no mercado de Treasuries [títulos do Tesouro dos EUA] e como isso poderia impactar seus investimentos existentes — algo que, segundo ele, anteriormente levaria pelo menos duas semanas para um analista júnior produzir. A IA fez isso em “questão de minutos”.
O gestor fez questão de acrescentar que isso apenas liberou o tempo do analista para realizar uma “quantidade interminável” de “trabalhos mais importantes”. Embora essa pareça ser a resposta-padrão da indústria a qualquer pergunta sobre os efeitos da IA sobre os funcionários, o mesmo gestor mais tarde afirmou que a empresa — uma gestora de recursos de alto perfil — também tinha planos de contratar menos analistas juniores no próximo ano. Mas insistiu que não há uma conexão direta entre o uso da IA e a redução nas contratações.
Outras gestoras desenvolveram seus próprios sistemas para esse tipo de análise. A Schroders Investments, por exemplo, possui um sistema interno conhecido como GAiiA — Generative AI Investment Analyst — ao qual toda a equipe envolvida em private equity e co- ou investimentos diretos teve acesso inicialmente e pode interagir, e que está sendo disponibilizado para todos os investidores da casa.
A ferramenta pode ajudar a criar um rascunho de investment memo [memorando de investimento]. Um analista humano, então, verificará as informações, fará análises adicionais e finalizará o documento, que será submetido ao comitê de investimentos. A pesquisa com IA se baseia em documentos específicos fornecidos à ferramenta, o que reduz significativamente o risco das chamadas “alucinações”.
Como ferramentas similares, ela foi treinada para sempre incluir as fontes de onde as informações foram extraídas, para ajudar na verificação. Profissionais de investimento também podem utilizar a ferramenta para explorar o documento original, aprofundar ou verificar certos aspectos, ou atualizar e regenerar os gráficos iniciais produzidos com base em novos insumos do usuário.
“O principal objetivo disso é garantir consistência, qualidade da análise e da tomada de decisão de investimento,” disse Nils Rode, CIO da Schroders. “Há um ganho de produtividade porque essas ferramentas conseguem fazer coisas que os humanos não conseguem. Nossos colegas agora podem usar essas ferramentas, mas isso não se trata, de forma alguma, de substituir pessoas.”
O nível de competência e a experiência dos profissionais de private equity continuam sendo superiores ao que qualquer IA pode fazer hoje ou no futuro, acrescentou ele, afirmando que a ferramenta é apenas um “acelerador” em um processo que ainda exige verificação humana.
“Ainda há muito a ser feito por qualquer pessoa na equipe de investimentos, mas é também semelhante a uma promoção para quem usa a ferramenta, no sentido de que pode se concentrar em aspectos mais interessantes,” disse ele. “Por isso isso foi totalmente abraçado, mas não está substituindo ninguém.”
Uma empresa do porte e com os recursos da Schroders pode desenvolver sua própria IA, mas isso é um luxo acessível apenas àquelas com certa escala. Empresas como a martini.ai estão surgindo para tentar preencher essa lacuna. Especializada em pesquisa de crédito corporativo, a martini.ai oferece serviços pagos para recursos avançados, mas essencialmente fornece gratuitamente pesquisas e análises sobre o risco de crédito de empresas.
Rajiv Bhat, cofundador e CEO, afirmou que o produto ajuda analistas dessa área específica do setor, que estão “afogados fazendo o mesmo tipo de análise repetidamente”, como modelos financeiros e criação de credit scores [notas de crédito] e relatórios.
Uma funcionalidade da martini.ai é a capacidade de inserir um portfólio e avaliar rapidamente como ele se comportaria diante de um cenário adverso — como uma invasão ou evento geopolítico — com perdas esperadas e alterações relatadas em tempo real.
“Isso não apenas ajuda analistas e gestores de portfólio a fazerem o que já fazem de forma muito, muito mais rápida, mas também a lidarem com um novo conjunto de instrumentos melhor do que jamais conseguiram antes,” afirmou.
Fonte: Institutional Investor
Traduzido via ChatGPT
