▪️ Recomendação: Compra
▪️ Preço-alvo: R$ 28,00
▪️ Potencial de valorização: alta de 42,8% em relação ao último fechamento
O J.P. Morgan manteve sua recomendação de Compra para a Hypera, apesar dos resultados do 4T24 terem ficado abaixo das expectativas, com um LPA ajustado de R$ 0,14. O banco destaca que a fraqueza nos resultados de curto prazo já era esperada, devido ao ajuste nos estoques dos canais de distribuição. No entanto, o JPM acredita que esse ajuste está ocorrendo mais rápido do que o previsto, com melhorias no capital de giro já em curso.
Apesar dos desafios na DRE, a Hypera continuou a gerar fluxo de caixa positivo, o que é um sinal positivo. O J.P. Morgan também vê com otimismo a normalização gradual da demanda por medicamentos relacionados à gripe e o bom desempenho das vitaminas e novos lançamentos. A instituição financeira acredita que a Hypera está bem posicionada para se beneficiar da recuperação do mercado farmacêutico brasileiro e da expansão de sua presença em outros países da América Latina.