Fundos hedge com estratégias de seleção de ações (stock-picking) obtiveram ganhos superiores a 3% em junho, elevando o retorno acumulado no ano para mais de 6%, enquanto estratégias sistemáticas de ações registraram uma rara queda, recuando 0,68% em junho — ainda assim, acumulando um sólido ganho de 11,91% no ano até o momento.
Principais índices, como o S&P 500 e o Nasdaq, encerraram junho em máximas históricas, oferecendo um impulso favorável aos gestores fundamentalistas. Já os gestores sistemáticos enfrentaram dificuldades com perdas em ações do setor de consumo discricionário e com posições vendidas excessivamente concentradas, marcando sua primeira perda mensal em oito meses, conforme revelou nota da corretora prime do Goldman.
Entre os destaques de desempenho estão o fundo Schonfeld Strategic Partners, com retorno de 1,1% em junho e ganhos de 6% no acumulado do ano; o Pure Alpha 18% Volatility Fund, da Bridgewater Associates, que entregou impressionantes 17% no primeiro semestre; e o fundo Market Neutral TOPS, da Marshall Wace, que registrou alta de 0,38% em junho, elevando seu retorno semestral para 11,23%. Já o fundo Eureka, da mesma gestora, avançou 5,35% em junho e acumula alta de 4,47% no ano.
Os principais motores da valorização das ações incluíram o desempenho robusto de papéis do setor de tecnologia e estratégias voltadas à negociação de volatilidade, enquanto exposições ao setor de saúde impactaram negativamente o desempenho.
Fonte: HedgeWeek
Traduzido via ChatGPT
