Hedge funds globais intensificaram suas vendas de ações da Ásia emergente na semana passada, marcando as saídas líquidas mais fortes da região em quase um ano, de acordo com uma reportagem da Bloomberg que cita uma nota a clientes do Goldman Sachs.
O movimento reflete um forte aumento da aversão ao risco em meio à escalada das tensões geopolíticas.
A liquidação — impulsionada em grande parte por short-selling [venda a descoberto] — foi mais pronunciada em Taiwan, Coreia do Sul e Índia, enquanto o posicionamento na China registrou atividade bearish [baixista] comparativamente limitada. Os fluxos, monitorados até 19 de março, representam a venda semanal mais significativa desde abril de 2025, quando os mercados globais reagiram às amplas medidas tarifárias introduzidas pelo governo Trump.
A escalada do conflito com o Irã contribuiu para uma redução generalizada de risco, com hedge funds tornando-se vendedores líquidos em todas as principais regiões. Em termos de dólar, a América do Norte e a Ásia emergente lideraram as saídas. Apesar do recuo recente, a exposição geral dos hedge funds aos mercados da Ásia emergente permanece próxima de máximas históricas.
Os mercados de Taiwan e da Coreia do Sul — ambos fortemente concentrados em ações de semicondutores — estiveram entre os de melhor desempenho no mundo neste ano, sustentados pela demanda dos investidores ligada à inteligência artificial. Nomes importantes como Samsung Electronics, SK Hynix e TSMC atraíram entradas significativas de recursos.
No entanto, o sentimento se enfraqueceu no início da semana, com o índice de referência de Taiwan caindo cerca de 5% e as ações sul-coreanas recuando aproximadamente 3% nas negociações iniciais, à medida que as tensões entre os EUA e o Irã se intensificaram.
Fonte: HedgeWeek
Traduzido via ChatGPT
