Por Andrew Ackerman, Dow Jones
05/06/2023 17h20 Atualizado há 17 horas
Os reguladores dos EUA estão se preparando para forçar os grandes bancos a fortalecer sua base financeira, medidas que, segundo eles, ajudarão a aumentar a resiliência do sistema após uma série de falências de bancos de médio porte neste ano.
As mudanças, que os reguladores estão a caminho de propor ainda neste mês, podem elevar os requisitos gerais de capital em cerca de 20% em bancos maiores em média, disseram pessoas familiarizadas com os planos. O valor exato dependerá das atividades comerciais de uma empresa, com os maiores aumentos esperados para os megabancos dos EUA com grandes negócios comerciais.
Bancos fortemente dependentes de receitas de taxas – como os de banco de investimento ou gestão de patrimônio – também podem enfrentar grandes aumentos de capital. O capital é a reserva que os bancos devem manter para absorver perdas potenciais.
Espera-se que o plano de aumentar o capital seja o primeiro de vários passos para fortalecer as regras de Wall Street, uma mudança em relação à abordagem regulatória mais leve adotada durante o governo Trump. A indústria diz que requisitos mais rigorosos não são necessários, o que poderia forçar mais bancos a se fundirem para se manterem competitivos e tornar mais difícil para os americanos obterem empréstimos bancários.
Regras mais rígidas já estavam a caminho para os maiores bancos antes das falências de março do Silicon Valley Bank (SVB) e do Signature Bank que causaram tremores no setor. Desde então, os reguladores disseram que planejam aplicar novas regras a uma gama mais ampla de bancos.
Instituições com pelo menos US$ 100 bilhões em ativos podem ter que cumprir, reduzindo efetivamente um limite existente de US$ 250 bilhões para o qual os reguladores reservaram suas regras mais rígidas.
Críticos do setor bancário dizem que um aumento relativamente grande nas exigências de capital dos bancos pode aumentar os custos para os consumidores e levar os bancos a parar de oferecer determinados serviços.
“Exigências de capital mais altas são injustificadas”, disse Kevin Fromer, CEO do Financial Services Forum, que representa os maiores bancos dos EUA. “Os requisitos adicionais serviriam principalmente para sobrecarregar as empresas e os tomadores de empréstimos, dificultando a economia no momento errado”.
Eles também dizem que a proposta poderia punir os bancos por serviços relativamente benignos que giram em torno de receitas de taxas. Espera-se que as novas regras tratem as atividades baseadas em taxas como um risco operacional, uma categoria que inclui o potencial de perder dinheiro com processos internos, pessoas e sistemas falhos ou com ameaças externas, como ataques cibernéticos.
A estrutura para calcular as taxas de risco operacional “aumentaria de forma desproporcional e inadequada” os requisitos de capital para empresas focadas em atividades geradoras de taxas, disse Katie Collard, vice-presidente sênior e conselheira geral associada do grupo industrial Bank Policy Institute.
Isso pode incluir bancos com grandes empresas de gestão de patrimônio, como Morgan Stanley, e American Express, que possui uma rede de cartões de crédito que gera receita com taxas de furto, disseram pessoas familiarizadas com a proposta.
“A força e a amplitude do sistema financeiro dos EUA exigem uma abordagem personalizada para os padrões de capital”, disse Andrew Johnson, porta-voz da American Express, acrescentando que os reguladores devem levar em consideração o tamanho e os modelos de negócios de diferentes bancos ao redigir as regras.
Um porta-voz do Morgan Stanley se recusou a comentar.
Enquanto os maiores bancos dos EUA emergiram da pandemia em sólida forma financeira, o vice-presidente de supervisão do Federal Reserve, Michael Barr, sinalizou que acredita que os requisitos de capital devem ser maiores. “O sistema bancário pode precisar de capital adicional para ser mais resiliente precisamente porque não conhecemos a natureza das formas pelas quais podemos sofrer choques no sistema, como aconteceu com essas recentes falências bancárias”, disse ele aos legisladores da Câmara em maio.
A próxima proposta é a última parte das regras de capital que os formuladores de políticas globais concordaram em implementar após a crise financeira de 2007-09. A revisão forçou os bancos de todo o mundo a aumentar suas reservas de capital na esperança de torná-los mais bem preparados para enfrentar crises sem resgates dos contribuintes.
Os bancos devem ter amortecedores de absorção de perdas para contabilizar os riscos vinculados às suas atividades, mas os reguladores acreditam que a maneira como algumas empresas atualmente medem esses riscos varia muito. A última etapa da revisão global visa tornar as medidas de risco mais transparentes e comparáveis em todo o mundo.
A nova estrutura foi concluída em 2017, mas os esforços para implementá-la nos EUA foram adiados pela pandemia. O Fed está desempenhando um papel de liderança na elaboração da medida, juntamente com o Federal Deposit Insurance Corp. (o garantidor de depósitos bancários dos EUA) e o Office of the Comptroller of the Currency (órgão independente ligado ao Tesouro que supervisiona e regula os bancos no país).
Espera-se que todas as três agências busquem comentários sobre as regras de capital propostas. Eles teriam que votar novamente para concluir as mudanças, provavelmente implementando-as nos próximos anos.
Eles também devem propor o fim de uma prorrogação regulatória que permitiu que alguns bancos de médio porte mascarassem efetivamente as perdas em títulos que detêm, um fator que contribuiu para o colapso do SVB. Os defensores da mudança dizem que ela teria forçado o SVB a abordar a questão mais cedo, já que as taxas de juros começaram a subir e o valor de suas participações caiu.
Fonte: Valor Econômico
