A demanda por gestores de portfólio macro disparou à medida que a batalha sobre cortes de juros nos EUA se intensifica e os conflitos globais continuam
Grandes hedge funds estão buscando contratar gestores macro experientes para ajudá-los a ganhar dinheiro durante a batalha do Federal Reserve sobre juros e a turbulência geopolítica, segundo recrutadores.
Hedge funds, que podem gastar milhões de dólares para garantir os melhores gestores de portfólio, estão prontos para pagar caro por aqueles que conseguem navegar os desafios econômicos globais que continuam subindo na agenda.
“Com um cenário macro cada vez mais volátil, como as ações recentes de Trump e potenciais megafusões de petróleo e gás, gestores de portfólio event-driven e macro ficarão ocupados e, muito possivelmente, terão desempenho superior”, disse Oscar Orellana-Hyder, cofundador da empresa de recrutamento Cordell Partners.
Um gestor de portfólio baseado em Londres acrescentou: “Em um mercado incerto, onde há falta de clareza sobre juros e sobre o ambiente geopolítico, gestores macro que já passaram por essa montanha-russa antes sempre têm vantagem sobre os demais.”
Gestores de portfólio macro tomam decisões de investimento com base em tendências econômicas globais, incluindo inflação, juros, câmbio e geopolítica.
O presidente dos EUA, Donald Trump, abalou os mercados em abril do ano passado quando anunciou tarifas sobre múltiplos países. O anúncio evaporou mais de US$ 5 tri do S&P 500 em dois dias.
No entanto, fundos macro que fazem as escolhas certas podem lucrar com esses movimentos; a Discovery Capital, hedge fund baseado nos EUA liderado pelo experiente gestor macro Rob Citrone, subiu 6% no mesmo mês.
“Gestores macro que já passaram por essa montanha-russa antes sempre têm vantagem”
— Gestor de portfólio baseado em Londres
Com a disputa de Trump com o Fed esquentando e as tensões geopolíticas em torno de Venezuela e Irã, gestores macro devem desempenhar um papel importante no desempenho da indústria de hedge funds neste ano.
O caos de mercado do ano passado acabou sendo frutífero para os hedge funds em geral, que registraram seus melhores retornos desde a crise financeira de 2008 e 2009. Em média, hedge funds renderam 12,6% no ano passado, segundo dados compilados pela HFR.
Recrutadores esperam que o desempenho do ano passado impulsione a contratação total nos próximos 12 meses.
“A contratação em hedge funds é sempre cíclica; em anos bons eles contratam, em anos ruins eles demitem”, disse Seán Sweeney, diretor-gerente da CW Talent Solutions.
“A contratação em hedge funds deve crescer, não encolher, especialmente entre empresas de melhor desempenho e bem capitalizadas”, disse Orellana-Hyder.
A Point72, que ganhou 17,5% no ano passado, está buscando candidatos para mais de 250 vagas em diferentes escritórios, incluindo gestores de portfólio em Singapura, Londres e Nova York, segundo seu site.
A Balyasny, que terminou o ano passado em alta de 16,7%, está contratando para quase 100 vagas em seus escritórios, enquanto a Millennium Management, de Izzy Englander, está contratando para mais de 200 vagas, segundo seu LinkedIn, após encerrar o ano passado com alta de 10,5%.
Bolsos profundos
No ano passado, a Millennium atraiu Steve Schurr, da Balyasny Asset Management, com uma oferta de US$ 100 mi, enquanto a Balyasny ofereceu US$ 50 mi por David Brodsky, da Citadel.
Os hedge funds têm bolso profundo o suficiente para as pessoas certas, segundo Sweeney.
“O capital não desapareceu, ele só está sendo alocado com mais cuidado. Depois de um 2025 muito forte, muitos hedge funds estabelecidos entram neste ano com confiança e balanços para continuar investindo em talentos”, disse Sweeney. “Pelo que estamos vendo, as maiores plataformas e fundos ainda têm muito poder de fogo para contratar os melhores gestores de portfólio, financiar (seed) novas equipes e construir a infraestrutura certa ao redor delas.”
Sumaya Rehman, fundadora da empresa de recrutamento de hedge funds High Street Resources, disse que 2026 pode ver pacotes acima de US$ 100 mi, mas esses números excepcionais serão seletivos e vinculados ao desempenho.
“Gestores de portfólio macro e de juros (rates) com profunda expertise em mercados emergentes e câmbio se destacarão”, disse Rehman.
A caça aos principais gestores macro já começou. A ExodusPoint contratou o ex-sênior trader do BNP Paribas Baris Temelkuran como gestor de portfólio macro, segundo seu LinkedIn.
Em dezembro, o ex-sênior trader de títulos (bonds) do JPMorgan Alex Coats juntou-se ao hedge fund Jain Global como gestor de portfólio de juros/macro (rates/macro).
Fonte: FN London
Traduzido via ChatGPT
