Fleury fecha compra de laboratório Confiance por R$ 130 milhões

Jeane Tsutsui, presidente do Fleury: “Vamos aumentar nossa presença de duas para 27 unidades no interior de São Paulo” — Foto: Carol Carquejeiro/Valor

O FleuryCotação de Fleury adquiriu 100% do Confiance Medicina Diagnóstica, rede com 25 laboratórios de análises clínicas na região de Campinas (SP), por R$ 130 milhões. A transação reforça a presença da companhia no interior paulista, onde planeja novas expansões. Hoje, o FleuryCotação de Fleury tem apenas duas unidades localizadas em Campinas e Jundiaí.

 

“Na região de Campinas, 47% dos 3,1 milhões dos moradores têm planos de saúde. É um percentual bem acima da média nacional, que é de apenas 25%, e do Estado de São Paulo, de 42%”, disse Jeane Tsutsui, presidente do FleuryCotação de Fleury. O volume de pessoas com convênio médico é um indicador relevante porque mostra o público potencial.

A operação foi fechada por 5,5 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda), considerando as sinergias que virão, principalmente, da otimização de custos do processamento de exames que passará a ser feito no Núcleo Técnico Operacional (NTO) do FleuryCotação de Fleury, na capital paulista.

A alavancagem da companhia permanecerá em 1,2 vez a dívida líquida (média no acumulado do nove primeiros meses do ano). “A Confiance gera Ebitda. Então, nosso caixa vai se recompondo com os resultados do laboratório adquirido, por isso não há mudanças relevantes na nossa alavancagem”, disse José Filippo, diretor executivo de finanças do FleuryCotação de Fleury. No terceiro trimestre, a alavancagem ficou em uma vez.

Segundo Filippo, a companhia vai manter sua estratégia de aquisições que não impactam o endividamento, tendo em vista o cenário de alta dos juros, e distribuição de dividendos. Os investimentos (capex) vão continuar representando 6% da receita, principalmente, para tecnologia e manutenção da atual estrutura.

O múltiplo da aquisição da Confiance ficou no mesmo patamar da transação do laboratório São Lucas, de Santa Catarina, anunciada em abril. Neste ano, o FleuryCotação de Fleury comprou dois ativos. Desde 2017, a companhia fechou 19 fusões e aquisições que somaram R$ 2 bilhões, entre elas, está a combinação de negócios do Hermes Pardini.

Fundada em 1997 por um grupo de médicos, a Confiance tem receita anual de R$ 103 milhões. São processados 5,8 milhões de exames, por ano, nas 25 unidades distribuídas em Campinas, Indaiatuba, Valinhos, Vinhedo, Hortolândia, Paulínia e Sumaré, além de coleta domiciliar – modalidade de atendimento que vem crescendo no setor. No Grupo FleuryCotação de Grupo Fleury, exames realizados em domicílio já equivalem a 60 unidades físicas ou 7,8 % da receita bruta da companhia.

O interior de São Paulo está no radar do FleuryCotação de Fleury que pode abrir unidades em outras cidades investindo em expansão orgânica. O Confiance, cuja bandeira será mantida, atende pacientes dos públicos intermediário e alto.

“O Confiance está inserido em uma região que se caracteriza como um dos polos de desenvolvimento econômico mais dinâmicos do Estado de São Paulo e do Brasil. Esse contexto é muito favorável para o crescimento do segmento de saúde. A presença em mercados relevantes como esse é fundamental para estendermos nossa atuação, ganhar escala e contribuir com a qualidade dos serviços diagnósticos prestados ao maior número de pessoas possível”, disse Tsutsui.

No acumulado dos nove primeiros meses, o FleuryCotação de Fleury apurou uma receita líquida de R$ 5,8 bilhões e um lucro líquido de R$ 532 milhões.

Além dos laboratórios, o FleuryCotação de Fleury tem um braço de clínicas médicas especializadas nas áreas de ortopedia, oftalmologia, infusão de medicamentos, oncologia, entre outros, e possui ainda um hospital-dia. A receita desse negócio foi de cerca de R$ 600 milhões, entre janeiro e setembro deste ano.

Fonte: Valor Econômico