Gestores de recursos alavancados elevaram suas apostas otimistas no dólar australiano ao nível mais alto em mais de oito anos, apostando que os ganhos projetados nos yields dos títulos (bonds) amortecerão a volatilidade no curto prazo.
Hedge funds e outros grandes especuladores aumentaram as posições líquidas compradas (net-long) em 43%, para 57.115 contratos, na semana encerrada em 3 de fevereiro. O nível foi o mais alto desde o fim de 2017, de acordo com dados da Commodity Futures Trading Commission.
O aumento das posições compradas destaca a crescente confiança de que os yields relativamente altos da Austrália, e as expectativas de que o Reserve Bank of Australia manterá as taxas mais altas por mais tempo, estavam sustentando a moeda. Investidores foram atraídos pela vantagem de yield do Aussie, com os mercados de swaps agora praticamente precificando integralmente mais uma alta de juros em junho.
“O dólar australiano está posicionado de maneira única, com um ciclo de alta em andamento”, escreveram em uma nota estrategistas do JPMorgan Chase & Co, incluindo Ben Jarman. O banco elevou sua meta de curto prazo para o AUD/USD para 0,73 centavos de dólar americano, ante 0,68, citando catalisadores como “mudança no comportamento de hedge cambial (FX hedging) e fluxos líquidos de portfólio sustentados por métricas fiscais fortes”.
O banco central da Austrália elevou sua principal taxa de juros na última terça-feira, tornando-se a primeira grande autoridade monetária a aumentar juros neste ano.
Fonte: Bloomberg
Traduzido via ChatGPT
