Uma investidora chave nos fundos privados da BlackRock Inc. está buscando reduzir sua participação após desempenho decepcionante e a saída de executivos seniores da gestora de ativos dos EUA, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
A seguradora Arch Capital Group, com sede em Bermudas, que possui participações em pelo menos dez fundos da BlackRock, está em negociações para vender ao menos US$ 350 milhões em participações para fundos secundários, incluindo a Ares Management Corp., disse uma das fontes, pedindo anonimato ao discutir um assunto privado.
A carteira inclui o investimento de US$ 200 milhões da Arch no APCO Fund II da BlackRock, que arrecadou menos da metade de sua meta de US$ 1 bilhão, disseram as fontes. Embora o APCO Fund II esteja gerando retornos razoáveis, os outros três fundos privados dos quais a Arch busca sair têm apresentado desempenho abaixo do esperado, afirmou uma das pessoas.
Caso a Arch leve o plano adiante, isso se somaria aos ventos contrários enfrentados recentemente pela maior gestora de ativos do mundo. No mês passado, a BlackRock e o fundo soberano de Abu Dhabi, Mubadala Investment Co., concordaram mutuamente em encerrar sua parceria em crédito privado devido à dificuldade em originar operações, informou a Bloomberg News.
Arch, Ares e BlackRock se recusaram a comentar.
Nos últimos meses, a BlackRock também testemunhou uma série de saídas de executivos seniores após o anúncio da aquisição da firma de crédito privado HPS Investment Partners em dezembro, o que contribuiu ainda mais para a perda de confiança da Arch no desempenho futuro dos fundos geridos, segundo as fontes. A empresa concluiu a aquisição da HPS em 1º de julho.
Entre os que deixaram a empresa estão David Trucano, executivo da BlackRock por doze anos e investidor na área de crédito oportunístico, e Celia Yan, diretora-gerente e chefe de crédito privado na Ásia, segundo informou anteriormente a Bloomberg News. Neeraj Seth, chefe de renda fixa fundamental da região Ásia-Pacífico, deixou a empresa em fevereiro após 16 anos, segundo seu perfil no LinkedIn.
Jim Keenan, chefe global da área de dívida privada da BlackRock e veterano de duas décadas na empresa, saiu em maio, enquanto Raj Vig, co-chefe de capital privado nos EUA, saiu em fevereiro, de acordo com seus perfis no LinkedIn. As saídas de Keenan e Vig foram anunciadas no ano passado, quando a empresa buscava reformular seu negócio de crédito privado na corrida para alcançar concorrentes nesse mercado em expansão.
Fonte: Bloomberg
Traduzido via ChatGPT
