Negócio foi fechado por 50 milhões de euros
Por Victoria Netto — De São Paulo
31/08/2023 05h02 Atualizado há 5 horas
A Blau Farmacêutica deu mais um passo rumo à internacionalização de suas operações, com um investimento de € 50 milhões (cerca de R$ 266 milhões, na cotação atual) na empresa de fracionamento de plasma europeia Prothya. A operação foi fechada por meio de um contrato de empréstimo conversível em ações. O valor foi pago com caixa da própria companhia, que converterá o empréstimo em 20% do capital social da Prothya mais à frente.
“Passamos a ter direito a um assento no conselho da Prothya, influenciando no caminho que está seguindo, e na hora que entendermos ser adequada, vamos fazer a conversão”, disse ao Valor o diretor-presidente da Blau, Marcelo Hahn. Ele afirmou que há alguns gatilhos e metas que devem indicar o momento e não descarta aumento de participação, mas será um movimento feito ao longo do tempo, com responsabilidade.
A Blau vende os produtos da Prothya na América do Sul há mais de 30 anos. Segundo Hahn, o ativo estava no mapa da Blau há mais de cinco anos e, diante da oportunidade e da capitalização necessária, fechou o negócio em um “M&A clássico”, que durou oito meses.
A empresa europeia, com plantas em Amsterdã e em Bruxelas, tem 65 anos de experiência no setor e é uma das 10 maiores do setor no mundo. Em 2020, a companhia passou por uma remodelação, por meio da aquisição das empresas Sanquin Plasma Products, ligada ao governo holandês, e PIBe – Plasma Industries Belgium, a partir de um consórcio de investidores internacionais.
A empresa atua desde a coleta, fracionamento, até a produção de medicamentos derivados do plasma humano, fundamentais para tratamentos complexos e manutenção da vida, como Albumina Humana, Imunoglobulina, fatores de coagulação, complexos protombínicos e medicamentos para doenças raras.
Roberto Morais, Diretor de M&A da Blau Farmacêutica, reforça que a operação é uma consolidação do negócio da companhia, diante da ambição da Blau de ser uma empresa global. A companhia já tem operação na América Latina, em países como Colômbia, Uruguai, Chile, Peru e Argentina. A empresa também quer avaliar oportunidades com a Hemarus no futuro, a rede de coleta de plasma da Blau que opera nos Estados Unidos.
“A Prothya é importante porque abre o mercado europeu, além de ser uma das únicas empresas no mundo que trabalha com fracionamento do plasma. Temos os bancos de coleta de plasma nos EUA, que é a matéria-prima dos produtos, e temos a ambição de vender os produtos nos EUA, procurando gerar receita em moeda forte”, afirmou ao Valor.
A empresa projeta ainda a verticalização das linhas de produtos estratégicos, o que permitirá à Blau utilizar a Prothya como plataforma para a venda e distribuição de seus produtos na Europa e nos Estados Unidos.
Morais destaca que o plasma americano é o “padrão ouro” do mercado, uma vez que é o único autorizado para a fabricação de medicamentos com plasma humano nos EUA e em outros mercados internacionais. “O mais importante não é só ter a tecnologia de produção, mas também os estudos clínicos e os produtos registrados em vários lugares do mundo, de modo que a operação coloca a Blau em outro patamar”, afirma.
A Prothya tem 1.050 funcionários e capacidade de fracionamento superior a 3 milhões de litros de plasma por ano. Em 2022, a Prothya registrou receita líquida de € 244 milhões.
Fonte: Valor Econômico