A BlackRock fechou um acordo preliminar para adquirir a HPS Investment Partners, enquanto o maior gestor de ativos do mundo busca reforçar seu negócio de investimentos alternativos com a adição de um dos maiores grupos de crédito privado de Wall Street.
As duas partes concordaram com os principais termos do acordo e pretendem anunciar as condições gerais após o feriado de Ação de Graças, de acordo com quatro pessoas com conhecimento do assunto.
A HPS, fundada há menos de duas décadas pelo ex-chefe de banco de investimento do Goldman Sachs, Scott Kapnick, vinha trabalhando neste ano para um IPO que teria avaliado a empresa em cerca de US$ 10 bilhões. No entanto, a venda pode oferecer um prêmio significativo em relação a esse valor. Duas fontes indicaram que o preço final estaria mais próximo de US$ 12 bilhões do que de US$ 10 bilhões.
Embora ainda exista a possibilidade de o acordo não se concretizar, a BlackRock se orgulha de oferecer quase total certeza a seus parceiros de aquisição.
Caso seja concluído, o acordo representará mais um movimento de expansão da BlackRock, que administra US$ 11,5 trilhões em ativos e tem realizado uma série de aquisições significativas. O fundador Larry Fink tem como objetivo fortalecer a presença da empresa no mercado de ativos alternativos, que gera taxas muito mais altas do que os fundos negociados em bolsa, que impulsionaram o crescimento anterior da gestora.
No mês passado, a BlackRock concluiu a aquisição de US$ 12,5 bilhões da Global Infrastructure Partners, uma empresa de investimentos em infraestrutura. Em julho, também concordou em comprar a Preqin, um grupo britânico de dados sobre mercados privados, por £ 2,55 bilhões em dinheiro.
Além disso, a BlackRock está em negociações com a Millennium Management sobre uma possível parceria, que pode levar à compra de uma participação minoritária no hedge fund multi-estratégia de US$ 69,5 bilhões de Izzy Englander.
A HPS tornou-se um gigante na indústria de crédito privado desde sua fundação como uma unidade do JPMorgan Chase em 2007, gerenciando quase US$ 150 bilhões no final de setembro. Foi uma das primeiras e mais ativas investidoras no setor, se beneficiando enquanto bancos tradicionais reduziram suas operações de crédito devido a regulamentações pós-crise que diminuíram seus retornos ou os forçaram a abandonar alguns negócios.
A HPS é uma das gestoras de capital mais cobiçadas no setor de investimentos privados. É uma das poucas gestoras de crédito privado de grande porte ainda de capital fechado, capaz de causar impacto significativo para um adquirente como a BlackRock, que deseja avançar rapidamente nessa crescente classe de ativos, enquanto concorrentes como Ares, Apollo e Blackstone ganham participação de mercado.
A HPS não respondeu a pedidos de comentários. A BlackRock também se recusou a comentar. Atualmente, a BlackRock gerencia US$ 450 bilhões em ativos alternativos, considerando a conclusão do acordo com a GIP.
Fonte: Financial Times
Traduzido via ChatGPT
