Situação melhorou muito desde quebra de bancos em 2023, diz diretora do Fed

As condições do sistema financeiro nos Estados Unidos “melhoraram consideravelmente” desde a mini-crise bancária que culminou na falência de três bancos americanos na primeira metade de 2023, de acordo com Lisa Cook, diretora do Federal Reserve (Fed). A dirigente participa de evento do Brookings Institution sobre estabilidade financeira nesta quarta-feira (8).

“A lucratividade dos bancos continua sólida e os fluxos de depósitos se estabilizaram. Além disso, a maioria das instituições reduziu sua dependência de depósitos não segurados desde o início de 2023”, afirmou a banqueira central. Cook ainda ressaltou que o Fed, na sua condição de supervisor do sistema financeiro, “trabalha de perto com o conjunto de bancos que sofreram grande perda de valor por conta dos juros mais altos e com os bancos que têm altas concentrações de empréstimos ao setor imobiliário comercial (CRE, na sigla em inglês)”.

Já em relação aos grandes bancos dos Estados Unidos, o cenário também é positivo, já que eles parecem bem posicionados para absorver eventuais choques com “perfis fortes de financiamento”, apoiados em parte pelo atual regime regulatório, disse Cook.

Já em relação ao CRE, setor que ainda enfrenta consequências da pandemia de covid-19 após o esvaziamento dos escritórios com o advento do trabalho remoto, Cook afirmou que os riscos enfrentados pelos bancos são “consideráveis, mas gerenciáveis”. Segundo ela, o portfólio dos grandes bancos americanos têm uma exposição média de 5% no setor, enquanto a exposição de bancos de pequeno porte chega a 30%.

Cook ainda comentou a rápida expansão do crédito privado de instituição financeiras não-bancárias ao setor privado nos Estados Unidos. “A história nos ensina que o crescimento rápido de empréstimos geralmente envolve padrões frágeis de concessão ou apetite excessivo por risco”, afirmou.

Ainda assim, a diretora do Fed acredita que isso ainda não afetou “materialmente” a resiliência do sistema financeiro americano. “Os fundos de crédito privado parecem estar bem posicionados para manter as partes mais arriscadas dos empréstimos corporativos”, avaliou, antes de assegurar que vai se manter atenta aos riscos que o crédito privado pode oferecer à alavancagem financeira geral e a “interconectividade” entre o crédito privado e o restante do setor.

Lisa Cook, diretora do Federal Reserve (Fed) — Foto: Ting Shen/Bloomberg

fonte: valor econômico