Os megadeals de private equity devem atingir um valor recorde em 2025. A S&P Global Market Intelligence projeta que o valor total de transações acima de US$ 5 bilhões ultrapassará os US$ 230,29 bilhões registrados em 2021.
A tendência é impulsionada por gestores que buscam adquirir empresas de alta qualidade e elevado valor, que devem resistir às tempestades da incerteza tarifária e da confusão econômica, de acordo com um novo relatório da S&P. No acumulado do ano até 18 de agosto, o valor dos megadeals globais concluídos ou anunciados foi de US$ 145,33 bilhões. O valor das transações aumentou 16% ano contra ano. A S&P afirmou que as firmas estão dispostas a pagar um prêmio por ativos com altos lucros e fluxos de caixa estáveis.
Enquanto isso, apesar de toda a discussão sobre oportunidades no segmento de private equity de mercado baixo e médio, as transações de até US$ 250 milhões caíram 6%, totalizando US$ 13,96 bilhões no mesmo período, em parte devido à cautela no mercado de crédito privado.
A América do Norte está distorcendo os dados globais, já que uma parcela significativa das transações anunciadas ocorre nos Estados Unidos ou no Canadá. Metade dos negócios está concentrada nos setores de tecnologia, mídia e telecomunicações (TMT) e consumo.
Transações como a da Dayforce, adquirida e fechada pelo fundo Thomas Bravo por US$ 12,3 bilhões, demonstram que, apesar da clara e óbvia divisão entre compradores e vendedores no mercado atual, grandes negócios continuam acontecendo. As firmas estão dispostas a pagar valores mais altos para tentar administrar a incerteza por meio de empresas consolidadas.
Essa tendência também ocorre em meio a uma mudança no comportamento dos family offices, que vêm reduzindo posições em ações listadas em favor de mercados privados, especialmente private equity e investimentos diretos.
O relatório BNY Wealth’s Single Family Offices 2025 Investment Insights mostra que 28% dos portfólios estão alocados em private equity, compondo o pilar central da maioria das carteiras. O estudo identificou que a ascensão constante das empresas privadas vem crescendo desde a década de 1990, superando o número de empresas listadas em 2012.
Fonte: Institutional Investor
Traduzido via ChatGPT
