Hedge funds e seus braços de venture capital [braços de investimento em empresas em estágio inicial] estão elevando lentamente a realização de negócios. Isso é especialmente evidente entre as gestoras que enfatizam transações relacionadas à tecnologia.
Por exemplo, a Tiger Global Management, que há alguns anos foi a firma de VC mais ativa, fez sete novos investimentos no terceiro trimestre e já completou mais dois neste mês. Até agora neste ano, ela fez 30 novos investimentos de VC — que a gestora chama de private equity — superando seu total de 24 em 2024, segundo o Crunchbase. Os 30 deals igualam seu total de 2023.
O volume atual de deals é apenas uma fração dos dias delirantemente ativos da Tiger Global — 289 novos investimentos em 2022 e 345 em 2021. Ainda assim, isso indica que a gestora está se aquecendo para os mercados privados.
Talvez o acordo mais notável recente tenha ocorrido no mês passado, quando a Tiger Global liderou a rodada de financiamento Série C de $200 million para a fabricante de smartphones Nothing, a uma avaliação de $1.3 billion, segundo anúncio da própria companhia. A Nothing disse ter mais de $1 billion em vendas em 2024 e ter crescido 150 percent. Também no mês passado, a Tiger Global participou da rodada de financiamento Série F de $300 million da Vercel, a companhia por trás do v0, do Next.js e da AI Cloud, segundo a empresa. A Tiger Global já era investidora da companhia.
A Coatue Management também tem estado razoavelmente ativa este ano. Concluiu 13 deals no terceiro trimestre e um total de 31 no ano, incluindo um neste mês. Ela fez pelo menos 43 novos investimentos privados no ano passado, 31 em 2023, 70 em 2022 e 170 em 2021.
Algumas semanas atrás, a Coatue participou da rodada seed [rodada semente] de $300 million da Periodic Labs, a empresa de alto perfil cofundada por Ekin Dogus Cubuk, que liderou a equipe de materiais e química no Google Brain e no DeepMind, e por Liam Fedus, um pesquisador que ajudou a criar o ChatGPT e ex-vice-presidente de pesquisa na OpenAI, segundo o TechCrunch.
Várias outras gestoras de hedge funds também ficaram mais ativas nos mercados privados.
A D1 Capital Partners concluiu quatro deals privados no terceiro trimestre, elevando o total de 2025 para oito, segundo o Crunchbase. Ela fez seis investimentos privados no total em 2024 e cinco no ano anterior, de acordo com a base de dados. A maior parte de seus deals neste ano ocorreu em rodadas mais tardias — Séries E e F. Por exemplo, participou no mês passado de uma nova rodada de financiamento de $750 million para a Groq, que avaliou a empresa em $6.9 billion. A D1 Capital já havia investido na companhia, que se autodenomina “a pioneira em AI inference [inferência de IA]”.
A gigante quantitativa Two Sigma Ventures também está à frente do ritmo do ano passado, concluindo quatro novos investimentos no terceiro trimestre. Isso eleva o total do ano para o braço de VC [braço de venture capital] a sete. Ela fez seis novos investimentos em todo o ano de 2024.
Já a Maverick Ventures, da Maverick Capital, está no caminho de igualar ou superar os níveis de financiamento recentes. Concluiu apenas um novo deal no terceiro trimestre, mas fez oito investimentos neste ano — em comparação com dez em 2024, três em 2023 e 11 em 2022, segundo o Crunchbase.
Fonte: Institutional Investor
Traduzido via ChatGPT
