A transferência geracional de riqueza que está ocorrendo em toda a América do Norte está motivando um aumento no volume de capital alocado aos mercados privados, mostra uma nova pesquisa.
As gerações mais jovens que herdam o controle e a riqueza dos family offices estão mais focadas em direcionar esses recursos para áreas como private equity e real estate (imóveis) e em realizar operações diretas (direct deals), de acordo com o estudo de family offices do Bank of America Private Bank, divulgado na quarta-feira.
Além disso, as gerações mais jovens estão abordando a forma como fazem doações filantrópicas de maneira diferente.
O estudo constatou que impressionantes 87% da riqueza dos family offices ainda não foram repassados à geração mais jovem, mas que 59% desse montante vão se movimentar dentro da próxima década.
Elizabeth Thiessen, head de soluções para family office do banco, afirmou: “Os family offices são a base que sustenta a transferência de riqueza de US$ 124 trilhões que estamos começando a ver se desenrolar, e isso tem muitas implicações em cadeia.”
Os dados mostram que quase três quartos das 335 famílias pesquisadas esperam uma mudança completa em suas missões com a transferência.
Parte disso está sendo impulsionada por maiores alocações em hedge funds e private equity, que introduzem uma nova camada de complexidade ao family office, argumentou ela.
“À medida que as famílias investem mais em alternativas, o efeito em cadeia é uma maior complexidade no número de contas que estão gerindo e na atividade de pagamentos associada a isso”, disse.
Uma implicação direta do aumento no número de contas é o crescimento dos níveis de fraude e de cibercrime, afirmou o relatório.
Os dados também mostram que 85% dos family offices continuam a gerar renda a partir de negócios fundadores. Thiessen disse que os principais (principals) em single family offices com mais de um bilhão de dólares em ativos estão focados em garantir que o próprio family office esteja operando como uma instituição.
“Tem havido, recentemente, um foco muito intencional por parte das famílias em tentar dedicar ao family office o mesmo foco que dedicam ao negócio fundador, à medida que passam a compreender melhor infraestrutura, visibilidade, controle e execução segura de pagamentos”, afirmou.
A Nova Face da Filantropia
Além disso, o relatório constatou que, como os líderes mais jovens tendem a priorizar impacto social, pouco mais da metade dos family offices espera que objetivos e estratégia filantrópicos desempenhem um papel maior após a sucessão geracional.
Mas a forma como as gerações mais jovens pensam sobre filantropia está mudando, com a inteligência artificial passando agora a desempenhar um papel no modo de funcionamento das iniciativas filantrópicas.
Melanie Schnoll Begun, que lidera a equipe de gestão de filantropia da Morgan Stanley, disse que entender como a nova geração vai se engajar na filantropia é uma etapa crucial no planejamento estratégico do family office.
Gerações anteriores se engajavam no nível de conselho, como parte de organizações bem estabelecidas que pretendiam manter suas fundações filantrópicas operando em perpetuidade, mas isso está mudando, disse Begun.
A pergunta que os jovens têm agora é se parte dessa responsabilidade, como pesquisa ou revisão, será assumida pela AI. “Muito disso é bastante preocupante para as gerações mais jovens, à medida que pensam sobre qual poderá ser seu papel na filantropia, como podem demonstrar suas habilidades de liderança e como podem se apresentar a essas grandes oportunidades familiares e demonstrar que estão preparados para assumir a riqueza da família”, afirmou.
Fonte: Institutional Investor
Traduzido via ChatGPT
