A Millennium Management, o hedge fund multiestratégia de US$ 79 bilhões liderado por Izzy Englander, vendeu uma participação minoritária de 15% em sua empresa de gestão por cerca de US$ 2 bilhões, avaliando a firma em aproximadamente US$ 14 bilhões, de acordo com reportagem da Bloomberg citando pessoas não identificadas familiarizadas com o assunto.
A venda — a primeira nos 35 anos de história da Millennium — representa um passo significativo no planejamento sucessório de um dos maiores e mais fechados hedge funds do setor. Até agora, a Millennium era totalmente detida por Englander, 77, e entidades afiliadas.
A propriedade agora foi diversificada entre uma combinação de grandes investidores institucionais, clientes de ultra alto patrimônio e executivos da Millennium, após uma venda privada organizada com a ajuda da unidade Petershill do Goldman Sachs, que também investiu por meio de seus fundos. Capital adicional foi levantado por meio das plataformas de wealth do UBS, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Rockefeller Capital Management e JPMorgan.
Em nota à equipe, a Millennium afirmou que o acordo “reforça a durabilidade da firma, sustenta a longevidade do nosso negócio e posiciona a Millennium para crescimento contínuo”.
A transação ressalta como os principais hedge funds multi-manager [plataforma multigerentes] estão evoluindo suas estruturas de capital para garantir continuidade de longo prazo e oferecer opções de liquidez para fundadores e parceiros-chave.
Fundada em 1989, a Millennium cresceu para mais de 330 equipes de investimento, entregando retornos anualizados de cerca de 14% e dobrando o AUM [ativos sob gestão] desde 2019. A firma também estendeu os lockups [período de bloqueio] dos clientes para cinco anos e implementou uma estrutura de taxas que permite que despesas sejam repassadas diretamente aos investidores — medidas concebidas para estabilizar operações e fluxos de caixa.
Fonte: HedgeWeek
Traduzido via ChatGPT
