Hedge funds tiveram seu ano mais forte em uma década em 2025, com retornos médios superando 20% e quase 90% dos fundos em território positivo, de acordo com dados da Citco Fund Services, especialista em soluções de serviços para ativos alternativos.
A alta de performance foi acompanhada pelos primeiros fluxos líquidos anuais (net inflows) desde 2021, marcando uma recuperação notável para a indústria após três anos consecutivos de saídas (outflows).
Fundos administrados pela Citco registraram um retorno médio ponderado (weighted average return) de 21,9%, superando os 15,7% do ano passado e acima do pico anterior de 18,3% em 2020. As estratégias de Global Macro lideraram o grupo, com retorno de 27,7%, enquanto fundos de Equity e Multi-Strategy entregaram 23,4% e 22,7%, respectivamente. Fundos grandes, com ativos acima de US$ 3 bilhões, tiveram desempenho particularmente forte, com retorno de 26,5% no ano.
Os fluxos líquidos atingiram US$ 62,2 bilhões em 2025, superando os US$ 37,3 bilhões de 2021 e os US$ 17,8 bilhões de 2020. Cada trimestre apresentou fluxos positivos, com o terceiro trimestre se destacando em US$ 29,3 bilhões. Fundos multi-strategy foram os mais populares, respondendo por mais de US$ 50 bilhões de fluxos líquidos.
Os volumes de negociação (trade volumes) também alcançaram máximas recordes, refletindo gestão ativa em ações, mercados macro e um rali de fim de ano em metais preciosos. Os volumes de pagamentos de Treasury também atingiram novos picos, com mais de 700.000 pagamentos processados ao longo do ano.
Declan Quilligan, Head of Hedge Fund Services na Citco, afirmou: “2025 foi o terceiro ano consecutivo em que hedge funds entregaram retornos positivos de dois dígitos. Crucialmente, clientes reabriram as torneiras em termos de fluxos, revertendo as saídas dos três anos anteriores. Continuaremos a investir em nossa proposta para apoiar o crescimento de gestores de fundos pelas próximas décadas.”
Fonte: HedgeWeek
Traduzido via ChatGPT