Os hedge funds registraram retorno de 5,2% no 3º trimestre (Q3), liderados por estratégias global macro, com todos os principais tipos de estratégia encerrando o trimestre em território positivo — colocando o setor no rumo de seu ano-calendário mais forte desde 2020, segundo a Citco.
Dados da especialista em serviços para fundos revelam que os fundos administrados pelo grupo alcançaram um retorno médio ponderado de 5,2% no Q3, com 80% dos fundos apresentando ganhos. Isso eleva o desempenho no acumulado do ano (YTD) para 16,6%, com um 4º trimestre (Q4) forte potencialmente superando o retorno anual de 18,3% registrado em 2020.
Os fundos global macro lideraram o desempenho no Q3 com retorno de 6,5%, seguidos de perto por estratégias de ações em 5,6% e fundos multiestratégia em 4,8%. No acumulado do ano, os fundos multiestratégia retornaram 19,3%, com ações em 17,1% e global macro em 15,8%. Fundos maiores apresentaram os maiores retornos, com aqueles que administram entre US$ 1 bilhão e US$ 3 bilhões e acima de US$ 3 bilhões em AUA [ativos sob administração] ambos retornando 5,5%.
As captações líquidas permaneceram robustas, com hedge funds recebendo US$ 23,5 bilhões no Q3, liderados por subscrições [aplicações] multiestratégia de US$ 60,1 bilhões contra US$ 36,5 bilhões em resgates. Combinadas às entradas anteriores, as captações líquidas totais no YTD somam US$ 41,3 bilhões.
O trimestre também registrou atividade recorde de negociação em múltiplas classes de ativos, além de um marco nos volumes de pagamentos de tesouraria.
“Hedge funds estão claramente de volta à moda, e este último trimestre de desempenho positivo consolida seu retorno ao mainstream”, disse Declan Quilligan, Head of Hedge Fund Services, Citco Fund Services (Ireland) Limited. “Alcançar 12 trimestres consecutivos de retornos positivos é um marco em si, e embora sem dúvida veremos mais reviravoltas nos meses finais do ano, 2025 pode muito bem ser um ano excepcional para os hedge funds.
“Os investidores estão aproveitando essa sequência consistente de performance, com entradas em todos os meses do Q3, à medida que a combinação de diversificação e retornos continua a se mostrar atraente.”
Fonte: HedgeWeek
Traduzido via ChatGPT
