A Numerai, hedge fund quantitativo sediado em São Francisco e apoiado por Paul Tudor Jones, garantiu até US$ 500 milhões da JPMorgan Asset Management – um compromisso que mais do que dobrará os ativos sob gestão da firma para quase US$ 1 bilhão ao longo do próximo ano, segundo reportagem da Bloomberg.
Fundada em 2019, a Numerai obtém ideias de negociação de ações a partir de uma rede global de cientistas de dados freelancers, que são pagos e incentivados na criptomoeda nativa da firma, o Numeraire (NMR). Os participantes aplicam stake dos tokens em suas próprias previsões, com a Numerai agregando os sinais em um portfólio long-short equity [comprado e vendido em ações].
A nova alocação segue-se a uma forte recuperação de desempenho. O fundo principal da Numerai retornou 25% em 2024, após uma perda de 17% no ano anterior, e entregou ganhos em todos os anos desde sua criação, com exceção de um. Segundo o fundador Richard Craib, o fundo também registrou 15 meses consecutivos de performance positiva. Até agora, em 2025, acumula cerca de 6% de retorno líquido de taxas.
Craib compara a abordagem da firma a plataformas multi-strategy como a Millennium, que extraem ideias de investimento de um conjunto diversificado de fontes, mas argumenta que a Numerai é mais eficiente em termos de custos.
O modelo da Numerai reflete a convergência de várias tendências de hedge funds, incluindo o uso de machine learning, dados alternativos e estruturas de incentivo baseadas em criptoativos. Enquanto experiências anteriores de crowdsourcing, como a Quantopian, fracassaram, a Numerai conseguiu refinar sua estrutura e atrair apoio institucional em escala.
Fonte: HedgeWeek
Traduzido via ChatGPT
