Os detentores de títulos do Credit Suisse processaram a Suíça em um tribunal federal de Manhattan nesta quinta-feira (6), alegando que o país colocou os interesses nacionais acima da lei quando seus títulos foram anulados no resgate dos bancos no ano passado pelo UBS.
A Suíça surpreendeu os mercados ao ordenar que US$ 17 bilhões dos chamados bônus AT1 do Credit Suisse fossem amortizados antes de o UBS comprá-las, subvertendo a prática habitual de os detentores de títulos terem prioridade sobre os acionistas. Os “bondholders”, desde fundos de ativos problemáticos até gestores de fundos de pensão dos EUA e da Suíça, dizem que a redução foi desproporcionalmente punitiva.
‘A Suíça agiu como um político interessado, forçando o acordo, ignorando a multidão de outros potenciais compradores’, diz o processo de quinta-feira aberto em Manhattan. Sem quaisquer concorrentes, o UBS foi livre para definir o seu preço e ditar os termos da sua aquisição.
A ação legal de quinta-feira aumenta a aposta da Suíça na projeção de probidade financeira. Atrai investimento estrangeiro e os seus bancos gerem uma grande parte da riqueza mundial, devido à sua reputação de segurança, discrição e neutralidade. O governo suíço ignorou as acusações de que os investidores foram enganados sobre como seria tratada a falência de um grande banco e de que as autoridades entregaram o Credit Suisse ao UBS a baixo custo.
O UBS registrou um lucro líquido recorde de US$ 29 bilhões no segundo trimestre de 2023, refletindo o preço arrasador de US$ 3,7 bilhões em ações que pagou pelo Credit Suisse.
O processo desta quinta-feira segue outros movidos no ano passado na Suíça.
Os fundos de investimento que interpõem a ação, apresentada pelo escritório de advocacia Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, argumentam que a imunidade soberana não deveria ser aplicada, porque os efeitos comerciais do plano de resgate do Credit Suisse foram sentidos em Nova York.
Os títulos dos processantes foram compensados e mantidos por um depositário de títulos de Nova York, e a Suíça desenvolveu seus procedimentos para bancos falidos junto com os reguladores dos EUA e de Nova York, de acordo com o processo.
Quinn Emanuel também representa os requerentes na Suíça que detêm bilhões de dólares em títulos. O processo de Nova York busca o valor nominal mais juros sobre cerca de US$ 87 milhões em títulos detidos pelos demandantes, mais custos.
Dennis Hranitzky, sócio da Quinn Emanuel, disse que espera que outros investidores institucionais se juntem à ação de Nova York, incluindo aquele que perdeu centenas de milhões de dólares em investimentos de aposentadoria de clientes devido à decisão da Suíça.
Fonte: Valor Econômico
