O banco central da Austrália alertou que a mudança global do financiamento, que vem migrando de bancos regulados para mercados privados, está dificultando para as autoridades o controle dos riscos ao sistema financeiro, dias após o órgão regulador corporativo do país prometer intensificar a supervisão do setor.
“As mudanças na natureza da intermediação financeira em nível internacional, em que mais financiamento ocorre fora das entidades reguladas de forma prudencial, estão limitando a capacidade das autoridades de monitorar e enfrentar potenciais riscos à estabilidade financeira”, afirmou o Reserve Bank of Australia (RBA) em seu plano corporativo de 2025/26, publicado na sexta-feira.
O mandato do RBA inclui a proteção da estabilidade financeira, e o banco preside um Conselho de Reguladores Financeiros que busca identificar e enfrentar vulnerabilidades, supervisionar a infraestrutura crítica de mercado e garantir liquidez adequada.
Dois dias atrás, a Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) apresentou suas prioridades para os próximos quatro anos em seu plano corporativo, afirmando que continuará focada em áreas-chave como insider trading e falhas sistêmicas de compliance em grandes instituições financeiras.
Boom de private markets e riscos setoriais
O crescimento das alocações, especialmente de fundos de pensão, para private equity, crédito privado e ativos reais está remodelando a formação de capital na Austrália. Reguladores têm demonstrado preocupação particular com os riscos no setor imobiliário, onde empresas de crédito privado expandiram-se de forma agressiva nos últimos anos.
A comissária da ASIC, Simone Constant, afirmou em um fórum recente da indústria que o envolvimento do crédito privado em imóveis poderia resultar em choques sistêmicos se não for monitorado.
No plano corporativo, o RBA também destacou que políticas comerciais e tensões geopolíticas estão entre os fatores que podem influenciar o crescimento e a inflação, tanto globalmente quanto no mercado doméstico.
“Esses fatores criam incerteza e podem reduzir a confiança de empresas e famílias, incentivar uma reorientação de padrões de comércio e cadeias de suprimento, e aumentar o risco de fragmentação na economia global e/ou no sistema financeiro”, afirmou o relatório. “Em um cenário extremo, podem ter consequências para a estabilidade financeira.”
Fonte: Bloomberg
Traduzido via ChatGPT
