O principal fundo de crédito privado da Blackstone Inc. está vendendo nesta quarta-feira uma dívida de cinco anos com classificação investment grade, sendo a mais recente business development company (BDC) a lançar ou sinalizar planos de oferecer títulos em dólar.
O rendimento das notas do Blackstone Private Credit Fund, conhecido como BCRED, está sendo inicialmente discutido em aproximadamente 1,85 ponto percentual acima dos Treasuries, de acordo com uma pessoa com conhecimento da transação, que pediu para não ser identificada ao divulgar detalhes sobre o negócio.
O BCRED vendeu US$ 1 bilhão em títulos em janeiro, cerca de uma semana após ter adiado uma oferta de dívida devido a atrasos administrativos.
A emissão segue a venda de notas de US$ 650 milhões com vencimento em cinco anos feita na terça-feira por uma BDC da Ares Management Corp.. Já a BDC do Goldman Sachs Group Inc. está realizando chamadas com investidores nesta quarta-feira para discutir uma potencial emissão de títulos, disse outra pessoa familiarizada com o assunto.
As BDCs, que emprestam para empresas de pequeno e médio porte, são emissoras regulares de dívida e estão aproveitando a demanda dos investidores após uma desaceleração no verão e antes de um período de restrição relacionado a resultados.
Na terça-feira, 27 empresas venderam mais de US$ 43 bilhões em dívida, o terceiro maior volume já registrado em um único dia. O total não pareceu sobrecarregar os investidores, com as operações sendo precificadas com livros de ordens relativamente maiores e emissores pagando concessões menores do que a média deste ano.
Um número menor do que o esperado, de 13 empresas, está oferecendo títulos corporativos investment grade nos EUA nesta quarta-feira, após vários potenciais tomadores optarem por adiar suas emissões de dívida.
Barclays, Citigroup Inc., Goldman Sachs, Royal Bank of Canada e Wells Fargo & Co. estão liderando a oferta do BCRED, disse a fonte. Os recursos podem ser usados para fins corporativos gerais.
Fonte: Bloomberg
Traduzido via ChatGPT