Por Bloomberg
24/05/2023 09h08 Atualizado há uma hora
Muitos grandes bancos europeus começam a sair das primeiras rodadas de um importante teste de estresse com boa saúde financeira, o que leva alguns reguladores a questionar se devem aumentar a pressão quando investidores estão focados na resiliência do setor
Os primeiros resultados enviados à avaliação bienal da Autoridade Bancária Europeia (ABE) mostram que os índices de capital de vários bancos estão mais altos do que em exercícios anteriores sob o chamado cenário adverso, disseram pessoas com conhecimento do assunto, que falaram sob condição de anonimato. Com isso, a ABE e o Banco Central Europeu (BCE) podem recomendar que os bancos sejam mais conservadores nas rodadas subsequentes dos testes, que devem terminar no final de julho.
A avaliação da ABE é um exame importante para os bancos, porque fornece informações sobre seu preparo para enfrentar choques e também serve como base para suas necessidades de capital. As instituições financeiras, com base em dados do final de 2022, são testadas em um cenário adverso e sob um cenário-base mais benigno no período de três anos até 2025. Um atestado de saúde fortalece o argumento para distribuir bilhões de euros de capital aos acionistas, mesmo com a maior incerteza econômica.
Uma porta-voz da ABE disse que tirar conclusões seria especulação, uma vez que a avaliação ainda está em andamento.
Resultados positivos
A ansiedade por resultados positivos é outro sinal do momento delicado para os bancos e seus reguladores. Taxas de juros mais altas têm beneficiado o setor bancário em geral, mas a velocidade dos aumentos pegou alguns bancos americanos de menor porte desprevenidos, com consequências desastrosas para essas empresas. Bancos europeus querem recompensar seus acionistas após anos de retornos escassos. Mas reguladores têm receio de que as instituições fiquem muito confiantes em um ambiente incerto.
O BCE e outros supervisores usam os resultados dos testes de estresse para ajudar a definir os requisitos de capital dos bancos. Dados negativos podem reduzir a capacidade de uma empresa de pagar dividendos ou colocá-la sob pressão regulatória para cortá-los.
Durante o processo, é comum que autoridades contestem os bancos em apresentações preliminares, solicitando ajustes. Embora as suposições centrais dos cenários permaneçam inalteradas, alguns banqueiros têm a impressão de que os reguladores esperavam um impacto teórico maior nos índices de capital, disseram pessoas com conhecimento do assunto.
O teste da ABE cobre cerca de 75% dos ativos bancários na União Europeia e na Noruega. Nesse exame, 70 bancos calculam como se sairiam após uma piora hipotética dos acontecimentos geopolíticos, preços mais altos das commodities e ressurgimento da pandemia.
Metodologia
Uma porta-voz do BCE não quis comentar. A ABE disse que está seguindo a metodologia acordada diante do cenário adverso apresentado pelo Conselho Europeu do Risco Sistêmico.
O cenário adverso consistiria em inflação elevada e recessão global, bem como maiores taxas de juros. Isso levaria a uma queda do PIB real de 6% em três anos, mais profunda do que em testes anteriores.
Os bancos têm se saído melhor graças aos índices de capital mais altos no início do exercício do que no passado, ao salto dos lucros com o aumento dos juros e à melhoria na qualidade de suas carteiras de empréstimos, disseram as pessoas.
O último teste da ABE, realizado em 2021, registrou 50 bancos com capital de alta qualidade esgotado em 265 bilhões de euros no total (US$ 286 bilhões). As instituições financeiras tinham um índice inicial de capital ordinário de nível 1 de 15%, que caiu para 10,2% no cenário adverso.
Fonte: Valor Econômico
