União Química contrata banco para buscar sócio

A União Química está buscando um investidor financeiro como sócio para ficar com pelo menos 20% de participação na farmacêutica nacional. O UBS BB foi contratado para assessorar a entrada de um fundo de “private equity” (que compra participação em empresas) ou “family office” (gerido por famílias) no negócio.

Ao Valor, Fernando de Castro Marques, fundador da farmacêutica nacional, afirmou que negocia a entrada de um investidor financeiro para expandir os negócios. A companhia, disse o empresário, também quer ampliar parcerias com farmacêuticas internacionais.

O processo ainda está em fase inicial, e Marques afirmou que a entrada de um acionista minoritário terá duas funções. A primeira será ajudar no crescimento do grupo e a segunda, promover a saída de duas irmãs de Marques do negócio. Juntas, elas possuem 13% das ações da farmacêutica.

O fundador da União Química disse que não tem pressão para buscar a capitalização e que vê o mercado de capitais mais aberto para operações este ano.

Entre as farmacêuticas que venderam participação recentemente está a Cimed, que em 2025 teve fatia adquirida pelo GIC, fundo soberano de Singapura. Ele se tornou sócio minoritário da companhia.

Levantamento do FarmaBrasil, feito com base em dados da IQVIA, mostra que a União Química foi a 13ª maior farmacêutica em faturamento no varejo brasileiro de medicamentos em 2025. No ano passado, a fatia da farmacêutica no faturamento no país, que foi de R$ 138,6 bilhões considerando outras empresas do setor, cresceu 10% na comparação com o ano anterior. A IQVIA não divulga a participação no mercado por empresa.

Em 2024, a União Química somou R$ 4,2 bilhões em receita, alta de 6,4% na comparação com o ano anterior. Já o lucro cresceu 7% no comparativo anual, para R$ 339 milhões. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) naquele ano foi de R$ 852 milhões, crescimento de 9,2% comparado a 2023. O balanço de 2025 ainda não foi publicado.

Hoje, a farmacêutica tem a estrutura dividida em duas grandes áreas, de saúde humana e animal. Ao todo, tem dez parques fabris, sendo nove no Brasil e um nos Estados Unidos. Recentemente, fez ampliação na fábrica de Pouso Alegre (MG) e busca firmar mais parcerias, como a feita com Merck Sharp & Dohme (MSD), com aquisição de uma fábrica em Minas focada na divisão de saúde animal.

A União Química esteve na primeira fase do processo da Medley, laboratório de genérico da Sanofi, que está à venda. O grupo de Marques ofereceu US$ 450 milhões (cerca de R$ 2,3 bilhões no câmbio atual) pelo ativo, abaixo do que os assessores financeiros esperam pelo negócio – as propostas vinculantes terão de ficar acima de US$ 500 milhões (cerca de R$ 2,6 bilhões). A venda do laboratório de genéricos deverá se estender até março, quando a companhia definir qual grupo deverá seguir com o processo de exclusividade pela farmacêutica.

Em março também será concluída a operação de aumento de capital da HyperaCotação de Hypera, na qual o grupo Votorantim, um dos acionistas, poderá elevar participação na companhia.

Fonte: Valor Econômico