Relatório da equipe de análise da XP Investimentos publicado nesta quarta-feira (3) aponta RD SaúdeCotação de RD Saúde (Raia Drogasil) e Pague MenosCotação de Pague Menos como melhores posicionadas que as concorrentes para ampliar mercado na disputa pela venda do Mounjaro, o remédio injetável fabricado pela farmacêutica americana Lilly, que tem como princípio ativo a tirzepatida, usado para tratamento do diabetes e como auxiliar na perda de peso.
Uma verificação da disponibilidade dos medicamentos confirmou a ruptura do produtos no mercado e um ambiente fortemente competitivo em São Paulo – e nesse cenário as duas cadeias de farmácias oferecem o medicamento com os melhores preços.
Na visão da equipe de analistas, o principal risco hoje é a escassez de oferta do produto. Por isso, nos últimos 10 dias, a XP entrou em contato com 162 farmácias de cinco capitais brasileiras (São Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Recife e Fortaleza) de empresas sob nossa cobertura (RADL, PGMN e PNVL), bem como concorrentes (redes DPSP, Venâncio e São João).
“Entre os players listados, RD e Pague Menos se destacam, enquanto São Paulo apresentou a menor disponibilidade, possivelmente devido à alta demanda e às estratégias usadas para conter os maiores problemas de segurança da cidade”, informa no relatório.
O site “Consulta Remédios” mostra que Mounjaro 2,5mg/mL, caixa com 2 seringas preenchidas com 0,5mL de solução mais duas canetas aplicadoras, custa, em média, R$ 1.895, e o item com 5mg/ml e quatro canetas sai por R$ 3.791.
Além disso, foi feito um monitoramento online de medicamentos com prescrição em geral pela equipe, e RD e Drogarias Pacheco São Paulo (DPSP) estão praticamente empatadas com os menores preços finais para os consumidores, mas com DPSP ligeiramente abaixo da RD (-1,6%).
Desde nossa última verificação em maio, ambas as empresas reduziram preços em cerca de 2%, embora a DPSP tenha aumentado preços em junho e rapidamente ajustado em julho para o nível atual.
Na visão da equipe, isso pode indicar um cenário competitivo mais acirrado em São Paulo. Quanto à Pague Menos, sobre itens com prescrição, apesar de ainda oferecer os menores preços totais em relação ao teto regulatório do setor (recuo de 9%), a rede tem sido menos promocional que os concorrentes.
Pela verificação dos analistas, a Pague Menos aumentou preços em cerca de 4% desde a última verificação da XP, em maio, para esses itens. A Panvel, por sua vez, vem reduzindo preços finais desde maio, com queda de 2% no período.
Somado a isso, a área de análise ainda verificou preços de OTC, itens de venda livre, sem receita, considerando os dez mais vendidos da categoria, segundo pesquisa da Close-up International.
Na primeira avaliação, os itens mais caros na cesta são da RD, enquanto a Pague Menos tem os mais baratos (8% mais em conta em relação à RD). A XP inclui os medicamentos OTC para acompanhamento da análise de forma rotineira.
O relatório ainda incluiu o mercado de venda pelos marketplaces, num momento de Mercado Livre está entrando nesse negócio por conta da aquisição da Cuidamos Farma, uma drogaria localizada na zona sul de São Paulo.
A aquisição do ponto físico foi realizada por meio da subsidiária K2I Intermediação e junto da Memed, dona da farmácia. A Memed é focada na digitalização de receitas, tem como sócio Pedro Bueno, um dos acionistas da Dasa, e o mercado crê que o Mercado Livre pode avançar num acordo mais robusto com a Memed.
Pela pesquisa, os marketplaces continuam mais baratos em cerca de 11% nas áreas de higiene pessoal, perfumaria e cosméticos em comparação às farmácias, principalmente quando considerados os custos de frete.
O problema, no entanto, é que, como essas plataformas vendem itens de terceiros, e que não são necessariamente muito bem abastecidos — muitos deles são lojas pequenas ou pessoas físicas —, o prazo de entrega é desvantajoso.
Esses sites perdem para as grandes redes, que já entregam no mesmo dia, em poucas horas, cobrando de R$ 4 a R$ 8 de frete, ou no dia seguinte a preços menores, e ainda oferecem retirada em loja em até uma hora, sem custo de frete.
A XP incluiu a Shopee no seu monitoramento. Por categoria, Mercado Livre é a alternativa mais barata em protetores solares e cuidados capilares, enquanto a Amazon se destaca em dermocosméticos e desodorantes.
Fonte: Valor Econômico