A Eli Lilly e a Novo Nordisk desfrutam dos maiores valores de mercado no setor farmacêutico, já que os investidores esperam anos de vendas de volumes elevados e preços altos para seus medicamentos para perda de peso que replicam os efeitos do hormônio GLP-1: Zepbound, da Lilly, e Wegovy, da Novo.
Um limite para essas perspectivas será a chegada dos genéricos. Então, o analista do Guggenheim Seamus Fernandez verificou o que alguns dos grandes fabricantes de medicamentos genéricos têm dito sobre a crescente categoria GLP-1. Muitos estão fazendo planos, mas, de acordo com relatório do analista, a Novo e a Lilly não enfrentarão concorrência substancial nos Estados Unidos ou na Europa até o início da década de 2030.
A grande empresa de genéricos Teva Pharmaceutical Industries já lançou o primeiro genérico GLP-1, um medicamento injetável conhecido como liraglutida, no final de junho. É uma versão genérica de um GLP-1 de primeira geração que a Novo lançou anos atrás, sob os nomes Victoza e Saxenda. Outros fabricantes de genéricos seguirão com lançamentos de liraglutida este ano.
Como outros GLP-1s de primeira geração, no entanto, a liraglutida produz apenas uma fração da perda de peso que Wegovy ou Zepbound podem alcançar. Fernandez não acha que a liraglutida afetará sua demanda. O ingrediente ativo no Wegovy atende pelo nome químico semaglutida. O primeiro lugar onde uma patente expirada permitirá que a semaglutida genérica apareça é o Canadá. A empresa genérica suíça Sandoz planeja um lançamento lá em 2026.
“Claramente, este é um espaço que pretendemos perseguir”, disse o diretor-presidente da Sandoz, Richard Saynor, quando questionado sobre GLP-1s em sua teleconferência de resultados de 8 de agosto. Depois do Canadá, as patentes de semaglutida expirarão em alguns outros países, para uso como tratamento para diabetes. Saynor disse que as vendas não serão em grande quantidade até o início da década de 2030, quando as patentes dos Estados Unidos e da Europa expiram.
Muitos dos principais fabricantes de genéricos estão sediados na Índia, e vários mencionaram a categoria em suas teleconferências do trimestre de junho. Fernandez cita Biocon, Cipla, Divi’s Labs e Sun Pharma para planos de lançar liraglutida nos Estados Unidos e outros mercados. Eles estão considerando outros GLP-1s para o mercado doméstico da Índia, que não reconhece todas as patentes internacionais de medicamentos.
A empresa de genéricos dos Estados Unidos Viatris também disse que está preparando o terreno para competir em GLP-1s. Em sua própria teleconferência de resultados de 8 de agosto, o chefe de pesquisa Philippe Martin disse que a empresa estava de olho na liraglutida, uma rival da semaglutida para o Wegovy, da Novo, bem como uma versão do Zepbound, da Lilly, que tem o nome genérico de tirzepatida.
“Prevemos que teremos um papel significativo no futuro nesse mercado de GLP-1”, disse Martin. Os planos da Viatris são certamente de longo prazo, já que as patentes da Lilly sobre o composto tirzepatide não começam a expirar até 2036.
A Lilly e a Novo trabalham para desenvolver novos tipos de medicamentos GLP-1, bem como outros tratamentos para perda de peso. Mas a semaglutida e a tirzepatide serão grandes mercados para os genéricos. As patentes da Novo na União Europeia e nos Estados Unidos da semaglutida expiram em 2031 e 2032, respectivamente. Fernandez diz que a Novo está trabalhando para estender sua exclusividade envolvendo o medicamento com outras patentes.
Fernandez vê um bom número de vendas sem problemas para os dois pioneiros do GLP-1. “A ameaça de competição da semaglutida genérica — particularmente devido ao extraordinário investimento necessário para entregar bilhões de dispositivos de injeção — parece estar a sete anos de distância”, escreve ele.
Fonte: Valor Econômico