A multinacional francesa Sanofi recebe até amanhã (10) as propostas não vinculantes pela Medley, apurou o Valor. O negócio é avaliado entre R$ 1,5 bilhão e R$ 2 bilhões, segundo fontes a par do assunto.
Gigantes farmacêuticas nacionais e estrangeiras estão no páreo para levar o ativo, considerado o último portão de entrada no mercado de medicamentos genéricos. “Quem levar o negócio já chega grande ao setor”, disse um empresário do segmento, em condição de anonimato.
Aché, Biolab, Cimed, Eurofarma, EMS, HyperaCotação de Hypera e União Química estão entre as farmas nacionais que devem apresentar proposta. Há também interesse de companhias indianas, entre elas a Torrent, que podem fazer oferta. A Sanofi está sendo assessorada pelo Lazard.
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A Medley, que já foi líder do setor de genéricos e hoje está em terceira no ranking das maiores, foi colocada à venda pela Sanofi este ano.
Cerca de 60 grupos chegaram a avaliar o negócio e acessaram as informações financeiras do ativo. A expectativa, de acordo com fontes, é que haja pelo menos 20 ofertas, com múltiplos variando entre 8 vezes e 12 vezes o resultado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) da fabricante de genéricos.
De acordo com uma pessoa a par do assunto, cinco grupos deverão ser selecionados até fevereiro, quando se inicia a fase de ofertas vinculantes. A Sanofi espera concluir a transação em maio.
A multinacional francesa comprou a Medley em 2009, por cerca de R$ 1,5 bilhão, tomando a frente do mercado de genéricos. Na época, a companhia adquirida tinha vendas anuais da ordem de R$ 500 milhões. Fontes ouvidas pela reportagem afirmam que o Ebitda da companhia gira em torno de R$ 200 milhões.
Em nota, o vice-presidente da EMS, Marcus Sanchez, diz que a companhia “acompanha de perto as movimentações do mercado e avalia, de forma contínua, ativos estratégicos colocados à venda”. “A companhia está atenta a oportunidades que possam reforçar sua presença no setor farmacêutico e ampliar o acesso da população à saúde”, acrescentou.
A Cimed, também em nota, disse que segue “em processo de avaliação do ativo e mantém seu interesse no negócio”.
Procurados, Aché e Eurofarma confirmaram que farão propostas. Biolab não comenta o assunto. HyperaCotação de Hypera, Lazard, Torrent e União Química não retornaram os pedidos de entrevista até a publicação desta reportagem.
Ao Valor, Sanofi informou que está avançando em sua transformação global para se tornar uma líder biofarmacêutica impulsionada por P&D, potencializada por IA, com foco em medicamentos e vacinas inovadores. Neste momento, conforme anunciado com a nomeação de Lucia Rossato como Diretora-Geral da Medley em julho de 2025, o foco da Sanofi está em consolidar o processo de independência de sua unidade de negócios de genéricos, iniciado em fevereiro de 2025. “O objetivo do processo de independência é liberar todo o potencial da Medley como líder no mercado de genéricos, com maior autonomia para inovar, crescer e responder rapidamente às demandas do setor.”
Fonte: Valor Econômico